白酒终端(线上及线下)调查系列11:茅台终端价上移,仍是行业“晴雨表”

17年3月起,我们对目前市场上主要的白酒产品在线上(京东、酒仙网、天猫)和线下(北京上海两地各个区域烟酒店)的终端零售价情况进行了走访调查,本期汇总18年7月4日调查的数据与调查中得出的结论,供各位投资者参考。(注:部分产品终端价格在不同城市和渠道价格差别较大,可能原因为不同渠道加价率不同、实际标价未计入促销折让等,因此更建议关注价格的环比变化。)

    核心结论:

    茅台:成交价上移到1750以上,库存紧缺情况有所缓解。根据调查反馈,7月初线上普遍缺货情况依旧延续。线下上海区域,整体价格中枢继续上移,飞天茅台价格区间为1790-1890。相比于上月,本月明显感觉茅台的终端库存没那么紧缺,大的综合烟酒店基本都有茅台存货,单店存货普遍在一箱,要的多商家可以帮忙调配,而小的烟酒店普遍缺货。线下北京地区,飞天茅台价格仍然上移,商家表示价格变化较快,终端几乎没库存。

    五粮液:上海价格中枢略有下移,北京价格波动区间收窄。根据调查反馈,线上价格维持指导价1099。线下上海地区,五粮液价格中枢略微下移,不少烟酒店能把普五价格给到900以下,不过不少商家对五粮液未来存在提价预期,可能是因为近期五粮液叫停接收订单所致。终端交杯相对少见,普五和1618商家库存较为充足。线下北京地区,普五价格波动区间收窄,大多走货较快,没有库存,交杯铺货较少,很难看见。 国窖1573:线上价格上调至1099,线下价格中枢略下移。根据调查反馈,线上价格上调至1099。线下上海地区,本月国窖1573终端价格中枢下降,备货比较充足。线下北京地区,国窖1573商家推荐较多,基本有5箱左右库存,但90年窖龄买的人较少,没有库存。

    次高端:价格变动情况不一,整体上比较稳定。根据调查反馈,线下上海地区洋河梦系列价格略有下降,M3和M6摆货较多,库存不紧张。300-600元价位段主推天之蓝、水井坊臻酿八号,尤其天之蓝摆货充足,几乎每家店都有大面积摆陈,价格基本维持稳定。青花汾酒则依然少见。北京地区,洋河天之蓝推荐力度较大,洋河在小烟酒店库存不多,大烟酒店库存尚可。水井坊在北京销量一般,商家表示销量较少。剑南春商家的推荐力度较大,几乎都有陈列,备货充足。青花销售情况尚可,商家感叹近一年青花价格上涨接近100元。

    中高端:线上价格回升,线下价格基本稳定。根据调查反馈,线上老窖特曲价格稳定,窖龄30、洋河海之蓝价格回升。北京地区海之蓝在某些店推荐不少。上海地区主推海之蓝,老窖特曲和剑南春k6也较为常见,价格上也基本维持稳定。