电气设备行业:新能源车抢装持续,风核工控高景气

行业观点: 本周电力设备与新能源板块上涨0.05%,波动较小。电气设备5,338.31点,上涨0.05%。在中信29个一级行业中排名第17。细分板块来看,本周风电板块涨幅最大,上涨1.48%,其次是核电和光伏指数,分别上涨1.35%和0.95%。

    新能源汽车:4月抢装持续,看好全年行情 本周新能源汽车指数收于2,375.30点,上涨0.39%;锂电池指数收于4,128.95点,下跌0.43%。4月新能源车合格证8.6万辆,同比增长146%,环比增长32%,表现抢眼,预计下半年产销将持续火爆;在全球市场方面,Marklines最新公布的3月新能源乘用车销量达12.8万辆,实现同比增长59%,环比增长72%。销量排名前三的国家为中国(5.9万辆)、美国(2.5万辆)、英国(0.8万辆),排名前三的车企为雷诺日产(1.7万辆)、特斯拉(1.5万辆)、北汽(1.1万辆)。 光伏:需求启动较慢,隆基再度宣布降价 本周光伏板块稳中有涨,同比上涨0.95%。临近630启动阶段,本周中下游电池组件厂家备货热度不及往年,市场需求和供应链价格也未有明显提升。可能原因除了五一连假之外,还有上周硅料与硅片的供需不匹配所带来的报价僵持。我们预计,需求启动可能会落后于往年。

    风电核电:项目审批流程优化,三代装料促核电重启 本周风电板块上涨1.48%,为电新子版块中增幅最大的板块。金风科技本周保持上涨趋势,周涨幅6.91%,天顺风能也有3.68%的上涨。1-3月,风电新增并网容量较多的省份是青海(7.5亿瓦)、河南(5.5亿瓦)、宁夏(3.5亿瓦)、江西(3.1亿瓦)。平均利用小时数较高的省份是云南(904小时)、福建(809小时)、四川(765小时)。

    工控&电气设备:智能制造政策引导行业爆发 从工信部获悉,2018年我国继续实施智能制造试点示范项目,年内遴选项目将超100个,大大高于2016年和2017年水平。此外,还将加大智能制造在原材料、装备、消费品、电子、民爆等重点行业和领域的应用,促进智能制造进一步落地。

    本周重点推荐:卧龙电气(国际电机龙头,业绩底部反转)、英威腾(工控国际领先者,18年估值修复)、澳洋顺昌(LED+高镍圆柱引领业绩高增速)、信捷电气(中小型PLC龙头,弹性高增长快)、良信电器(中高端低压电器领先者,业绩稳定可持续)