计算机行业周报:美股科技股创新高,继续看好ai+云

计算机板块指数本周下跌4.81%。计算机板块目前TTMPE为51倍左右,板块分化愈加凸显,以云计算、人工智能为代表技术的新一轮科技浪潮已经来临。A股计算机板块各个细分领域龙头公司基于过往业务与技术的积累,通过产品与服务智能化升级,有望体现出超越行业的成长性,我们看好细分龙头的投资机会。

    美股科技股创新高,纳斯达克指数领涨美国三大股指,逼近新高。本周纳斯达克指数上涨1.62%,道琼斯指数下跌0.48%,标普500上涨0.49%。代表成长的纳斯达克指数表现远超其他两个指数,其中苹果、亚马逊、微软等科技巨擘齐创历史新高为指数优秀表现助力,人工智能和云计算两大产业趋势持续受到美国资本市场追捧。

    “AI+云”引领科技龙头黄金时代。美股市值TOP20公司中,科技公司数量从2008年的2个增加至目前的8个,科技股市值占比已从2008年的8.9%上涨至目前的60.1%,近三年发展迅猛。传统企业数字化转型正在加速,云计算、人工智能、物联网、大数据、区块链等新技术逐渐落地。科技三巨头苹果、亚马逊、谷歌纷纷加码人工智能技术,智能家居领域各显优势。同时全球云服务2017增长迅速,未来数年还将维持高速增长。

    美国资本市场“AI+云”投资方向为他山之石,国内相关上市公司表现值得期待。科大讯飞AI技术在上市公司中积累深厚,由语音领域拓展智能家居、车载、智慧城市、法院、教育,并开始实现技术盈利变现。广联达在造价领域为国内龙头,从美国经验,具备竞争优势的套装软件商转云迅速,转云成功后广联达可以平滑周期波动并增厚客户基础挖掘客户价值。用友网络在国内有广泛的大中型企业客户基础,正在积极转云中,预计18年云收入高速增长,云渗透率快速提升。泛微网络18年推出“鲲鹏计划”推广其OA产品,在云计算领域不断加大投入,转云速度加快。

    “AI+云”来袭,强者恒强!以云计算、人工智能为代表技术的新一轮科技浪潮已经来临,科技龙头有望凭借着业务带来的数据资源、巨量的资本积累、最优秀的人才储备,在以数据为核心的智能时代取得更突出的竞争优势。我们强烈看好A股计算机板块各个细分领域龙头公司基于过往业务与技术的积累,通过产品与服务智能化升级,体现出超越行业的成长性。

    风险提示:政策支持力度低于预期;核心技术发展遭遇瓶颈。