电气设备行业周报:关注下半年光伏产业链开工情况

川财周观点

    本周单晶硅片价格大幅下调,光伏新政限规模的影响已逐渐显现,从行业近期反馈来看,2018年下半年光伏行竞争大概率加剧,行业整体将进入产能去化的过程。新政对光伏板块的影响边际减弱,但对行业基本面影响持续发酵,预计2018年光伏产业链盈利普遍将有一定程度的下滑。目前来看,部分光伏龙头估值普遍较低,但考虑到2018年盈利的不确定性,估值是否已到阶段性底部仍有待观望,我们建议重点跟踪产业链下半年开工情况。短期来看,光伏新政有利于加速产业链洗牌,但在此过程中阵痛难免;长期来看,光伏依旧具备较大发展潜力,建议适时布局光伏产业链龙头。

    市场综述

    本周上证综指跌幅为1.48%,电气设备指数跌幅为4.28%,跌幅高于上证综指2.80个百分点,新能源指数跌幅为3.86%,跌幅高于上证综指2.38个百分点。

    公司动态

    海陆重工(002255):新签合同;金利华电(300069):玻璃绝缘子窑炉停产公告;天能重工(300569):公司100MW风电项目纳入山东省2018年度风电开发方案;金雷风电(300443):公司50MW风电项目纳入山东省2018年度风电开发方案;通合科技(300491):收到政府补助;先导智能(300450):投资设立子公司;易事特(300376):为子公司提供担保。

    行业动态

    1、陕西省能源局下发《关于进一步完善<陕西省“十三五”分散式风电发展方案>的通知》(北极星电力网);2、江苏省常州市已建充电桩5366个2年内力争建设超2万个(北极星电力网);3、甘肃省人民政府印发《甘肃省清洁能源产业发展专项行动计划的通知》(北极星电力网);4、中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2018》(北极星电力网);5、单晶硅片价格再次下降(北极星电力网);6、河北省能源局发布《关于请对所有光伏扶贫电站项目给予省内电价补贴的函》(北极星电力网)。

    风险提示:新能源新增装机容量不达预期、新能源汽车销量低于预期。