钢铁行业:环保督查强化,赶工节奏或将更加明显

事件背景 6月7日生态环境部印发了《2018-2019年蓝天保卫战重点区域强化督查方案》,将于6月11日启动强化督查。

    国务院总理李克强6月13日主持召开国务院常务会议,部署实施蓝天保卫战三年行动计划,持续改善空气质量;确定进一步扩大进口的措施,促进调结构惠民生和外贸平衡发展。 对于今年的环保督查条线已经逐步清晰,关于秋冬季限产的政策影响也不断发酵,环境督查及限产仍然是当前对钢铁行业影响较大的主要因素之一。

    新环保督查范围广时间久影响大 年的督查共有两个阶段,分别为第一阶段9月1日-11月9日,第二阶段11月10日-3月29日。而2018的督查分为三个阶段,分别为第一阶段6月11日-8月5日,第二阶段8月20日-11月11日,第三阶段11月日-4月28日。从督查内容上来看,2017年的督查内容主要为“散乱污”企业及集群综合整治情况;)小锅炉淘汰、改造情况;清洁取暖及燃煤替代;工业类治理项目;工业类淘汰、搬迁项;重点行业排污许可证发放;挥发性有机物(VOCs)治理项目;工业企业扬尘治理情况;)加油站整改情况;施工工地扬尘管理情况;错峰生产落实情况;重污染天气应急措施落实情况等。年的督查内容主要为“散乱污”企业综合整治情况;工业企业环境问题治理情况;工业炉窑整治情况;清洁取暖及燃煤替代情况;燃煤锅炉综合整治情况;运输结构及方式调整情况;露天矿山综合整治情况;扬尘综合治理;错峰生产落实情况;重污染天气应急措施落实情况等。

    总体来看,今年的督查地区有所扩大,督查时间有所延长,督查力度毫无松懈,甚至更严。

    督查成果显著下游赶工或将更加明显 去年采暖季限产政策的执行确实对空气质量有了很大的改善,采暖季限产政策已经初见成效。当前非采暖季的环保督查力度依然不减,2018-2019采暖季期间,环保政策预计仍会高压执行。从当前实施的重点区域强化督查的基本政策来看,预计今年下游的施工企业同样会受到不同程度影响。2018年受督查计划影响,汾渭平原及长三角地区新纳入采暖季限产政策的执行范围之内,限产政策执行范围及执行力度都不比去年有放松迹象。对于已经签了施工合同的施工方来说,为了避免影响年度的施工进度,已经出现了有所赶工的情况;而当前政策逐步落实后,这种赶工节奏将会更加明显。这就造成下游的需求有望在二季度末及三季度继续保持,直接导致短期需求或将持续。

    风险提示:督查力度有所减轻,采暖季限产执行力度不及预期,下游需求出现明显回落等。