信息服务行业深度报告:大数据产业发展或迎来高峰,应用领域将成主体

六大层级构成大数据产业链完整闭环。大数据产业链包括一切与大数据产生与聚集(数据源)、组织与管理(储存)、分析与发现(技术)、交易、应用与衍生产业相关的所有活动。按照数据价值实现流程,贵阳大数据交易所将大数据产业链分为六大层级:数据源、大数据硬件支撑层、大数据技术层、大数据交易层、大数据应用层与大数据衍生层,其中每一层都包含相应的IT硬件设施、软件技术与信息服务等,构成了大数据产业链的完整闭环。

    政策支撑大数据产业发展,2020年规模或超1.3万亿。2006年之后,国家开始正式发布一系列相关政策,不断扶持和引导大数据及相关产业的发展,特别是在2014 年“大数据”概念首次正式写入《政府工作报告》,大数据成为国家重点发展的未来方向之一,目前,大数据也已经成为我国战略方向之一。根据贵阳大数据统计的数据,中国大数据产业市场规模维持高增长,2014-2020年复合增长率为53.6%,预计到2020年,中国大数据产业市场规模将达到13626亿元。从产业结构上看,目前硬件支撑层、应用层与技术层为大数据主要组成,2017年市场规模分别为1389亿元、809亿元与633亿元,占大数据总市场规模比例分别为39.5%、23.0%与18.0%。

    中美差距缩小将是我国大数据产业催化剂。行业内普遍认为我国大数据行业与美国存在三到五年的差距,未来几年美国作为大数据优势国家仍将领跑世界,并且对外输出先进的理念与技术,美国大数据发展仍然代表大数据发展方向。我们认为,我国大数据行业想要快速发展并占领全球制高点必然需要缩小与美国的距离。因此消除与美国大数据行业之间的差异将是我国大数据行业的重要催化剂,主要有三点:1、数据文化的确立;2、技术工具的革新;3、数据交易共享的开放。

    以应用为代表的下游产业将成为大数据主体。根据《2016年中国大数据交易产业白皮书》的数据,未来几年我国大数据应用市场规模将以87.6%的复合增长率增长,我们根据《白皮书》数据计算,到2020年大数据应用市场规模份额将达到40%,成为大数据中规模最大的产业,与此同时,衍生层市场和交易层市场也快速增长,2014-2020年复合增长率分别为88.0%和72.4%,2020年市场份额分别为18.5%和4.0%,以应用为代表的下游产业将成为大数据主体。

    政府和金融大数据应用落地最快,工业领域应用前景可期。从规模数据上看,政府与金融大数据应用市场规模远远大于其他行业,同时政府金融两行业市场规模的年复合增长率也稳居前二,政府金融大数据已经率先落地,政府大数据已经广泛的应用到交通、公安、法检等各个专业领域,金融大数据也已经应用到银行、金融等领域,并延伸了金融边界。根据我们的排序,工业领域大数据落地速度超过应用,加之大数据是工业互联网核心价值,未来大数据在工业领域应用前景可期。

    投资建议。我们认为,在政策加持、技术推动和需求提升的共同作用下,大数据产业将会迎来新的发展高峰。建议关注:应用层:天源迪科、美亚柏科、东方国信、拓尔思;基础设施层:中科曙光、浪潮信息。

    风险提示。大数据政策力度不及预期,相关技术进步不及预期。