快乐购深度报告:整合芒果系资产,传承内容基因,“新内容×新平台”迸发新活力
4、盈利预测与投资评级:①仅考虑原快乐购主业:我们预计公司2018-2020年归母净利分别为7005/6939/7313万元,对应EPS分别为0.17/0.17/0.18元,对应当前PE分别为225/227/215X。②考虑资产注入、增发(但不考虑配套融资20亿):我们预计公司2018-2020年归母净利分别为9.91/12.50/15.23亿元,对应EPS分别为1.00/1.26/1.54元,对应当前PE分别为39/31/25X。③若考虑配套融资:对应当前PE分别为41/33/27X。考虑平台属性和芒果系内容特色,给予“推荐”评级。