紫光股份:筑墙积粮,全面发力云计算

类别:公司研究 机构:兴业证券股份有限公司 研究员:蒋佳霖 日期:2018-06-08

筑墙积粮,全面发力云计算。紫光股份是国内领先的IT产品与综合服务提供商,公司背靠清华大学与紫光集团,是紫光集团云战略的承载体,具有重视研发、基础软硬件产品线全、资源整合能力突出的特质。通过内生外延双轮驱动,公司正全面发力云计算,包括云计算基础设施建设服务、云计算行业应用解决方案服务、云计算平台化服务,是云计算厂商中的“国家队”。

    新华三作为国内云基础设施巨头,其运营商、信息安全、海外市场业务面临发展新机遇。在运营商市场方面,5G催生运营商网络重构,新华三的SDN&NFV业务面临巨大发展机遇,有望弯道超车。在信息安全业务方面,公司的态势感知、云安全等有望依托业务协同快速发展。在海外市场方面,公司借助惠普渠道资源,深耕欧美发达市场;跟随“一带一路”拓展自研产品海外市场。

    集团进军公有云,进一步打开公司成长空间。公有云市场近年来实现快速增长,目前以阿里云为首的互联网公司处于领导者地位,但包括华为、紫光在内的云基础设施厂商正成为IaaS领域的一支新生力量,基于对ICT技术融合的深刻理解与实践,在性能上具有独特优势。2018年3月,紫光集团宣布投资120亿元进军公有云,紫光股份将承担集团公有云的云基础设施及服务提供商角色,进一步打开了成长空间。除此外,公司在私有云、混合云领域也颇具优势,并凭借深厚的政企客户资源,前景广阔。

    盈利预测与投资建议:我们调整18-20年净利润预测为18.33/23.14/27.79亿元,对应EPS为1.76/2.22/2.67元,维持“审慎增持”评级。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
000938 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
伊利股份 持有 -- 研报
益丰药房 买入 -- 研报
老百姓 买入 -- 研报
大参林 买入 -- 研报
我武生物 买入 -- 研报
泰格医药 买入 -- 研报
爱尔眼科 买入 -- 研报
华兰生物 买入 -- 研报
长春高新 买入 -- 研报
领益智造 买入 -- 研报
寒锐钴业 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
伊利股份 0.95 1.08 研报
老百姓 0 0 研报
大参林 0 0 研报
益丰药房 0 0 研报
华兰生物 1.01 0.74 研报
我武生物 0 0 研报
长春高新 0.94 1.58 研报
爱尔眼科 0.51 0.50 研报
泰格医药 0 1.15 研报
领益智造 0.27 0.39 研报
寒锐钴业 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 42 持有 持有
伊利股份 39 持有 持有
贵州茅台 38 买入 买入
完美世界 35 持有 持有
三一重工 34 持有 买入
保利地产 33 买入 买入
隆基股份 33 持有 持有
中国国旅 30 持有 买入
泸州老窖 29 持有 买入
广联达 28 持有 买入
比亚迪 28 持有 买入
上汽集团 27 买入 买入
中信证券 26 持有 持有
瀚蓝环境 26 持有 买入
长城汽车 26 持有 买入
海天味业 26 持有 中性
亿纬锂能 26 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 497 86 244
汽车制造 397 42 220
电子器件 285 55 179
机械行业 264 56 121
生物制药 261 53 146
建筑建材 236 47 131
金融行业 224 30 97
化工行业 220 55 100
有色金属 196 40 50
钢铁行业 183 32 88
酿酒行业 178 16 97
家电行业 173 13 100
商业百货 172 35 89
酒店旅游 160 20 78
房地产 159 26 101
交通运输 155 31 67
电力行业 135 29 64