中信建投:新股询价报告

(1)公司具有均衡全能的投资银行业务。2017年,公司担任主承销商的境内股权融资项目共53个,行业排名第三;承销金额972.12亿元,行业排名第四。与此同时,2017年公司境内债券主承销家数448家,主承销项目总规模10,510.78亿元,其中承销公司债券167家,主承销项目总规模2,821.10亿元,均排名行业第一,领先优势显著。2017年公司完成并购重组项目28单,涉及交易总额1,145.02亿元,公司于2015年、2016年及2017年度执行的并购重组项目数量行业排名分别为第一名、第二名和第四名。

    (2)公司已建立了一条全覆盖的产品线,为财富管理客户提供股票、债券、基金、衍生品和其他可交易证券的经纪服务。同时,公司的期货业务发展快速,全资子公司中信建投期货由“A类A级”提升至“A类AA级”,为中国证监会目前所授予的最高评级。2017年,中信建投期货实现手续费及佣金净收入2.40亿元,于2017年末拥有9.78万户期货经纪客户。资本中介业务方面,公司为各类有融资需求的客户提供融资服务。截至2017年12月31日,公司的融资融券余额为480.92亿元,行业排名第九名;股票质押式回购业务的余额为462.62亿元,行业排名第十一名。

    (3)公司拥有强大的销售能力,向客户销售自己开发设计的金融产品、并代理销售第三方金融产品。截至2017年12月31日,公司代销的公募基金产品数量达3,151个,行业排名第一。此外,公司具备黄金现货销售资格,且可以通过上海黄金交易所开展黄金交易、黄金租借等业务。另外,公司有较为强大的固定收益销售实力,截至2017年12月31日,公司的专业固定收益销售团队人数50人,为债券销售提供有力支持。公司亦进行中国银行间债券市场的做市业务,尝试多样化的做市交易品种,以有效管理风险并不断丰富做市策略。