包钢股份:投资者活动纪要

类别:公司研究 机构:中泰证券股份有限公司 研究员:中泰证券研究所 日期:2018-05-25

1.产品齐全:产能1650万吨,包含管材177万吨、板材970万吨、型材210万吨及线棒材260万吨,除不锈钢及火车车轮外,所有碳钢类产品均可生产。核心产品稀土钢板、管线钢(位列国内第一梯队)、重轨(全国第二,市占率1/3)。管材生产线今年订单比较饱满,盈利靠前,今年整体产量有望达到1500万吨;

    2.白云鄂博矿:包钢股份拥有整个稀土精矿粉的选矿权,北方稀土从包钢购买稀土精矿进行提炼,尾矿库稀土含量1280万吨,这是股份公司下一步成长性最重要的资源。稀土资源得天独厚,公司下一步要打造稀土钢品牌。钢铁里加稀土:更强更韧、提高耐腐蚀性。2018年稀土精矿产量不低于30万吨,吨售价16380元(含税),今年预期收益会超过20亿;

    3.出口逆势增长:2017出口总量160万,涨幅全国第一。公司考虑到国内销售端的运输劣势,提出打造国际化经营的思路,同时公司稀土钢相关产品具有出口优势,沙特、阿联酋、伊朗、巴基斯丹、印度市场全部铺开,以管线钢为主,主要是石油气,从去年到今年一季度,公司出口量一直在往上升。今年包钢目标出口200万吨,现在1到4月份已经超出了200万吨的水平;

    4.节能环保:经过十二五期间及最近几年的努力,包钢证照齐全,排放标准低于行业平均水平,且内蒙不属于2+26范围。虽然整体环保压力依然很大,但相比于内地其他钢厂还是有优势;

    5.定增解禁:至2018年5月28号,有很大部分限售股要解禁,按目前市值是400+亿,包钢集团作为第一大股东,占279亿,对此集团郑重承诺:一年之内不变现。本次非公开发行股票的募集资金总额不超过人民币100亿元,全部用于偿还包钢集团的借款,目前已收到内蒙古自治区人民政府国资委的批复,发行成功后,今年财务费用预计降低5个亿。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
600010 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

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投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
洽洽食品 买入 38.75 研报
高能环境 中性 -- 研报
中信银行 买入 -- 研报
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圆通速递 持有 -- 研报
申通快递 持有 -- 研报
顺丰控股 持有 -- 研报
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碧水源 买入 8.50 研报
嘉事堂 中性 -- 研报
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盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
洽洽食品 0.86 0.82 研报
高能环境 0 0 研报
中信银行 0.54 0.63 研报
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申通快递 0.54 1.19 研报
圆通速递 0.88 0.76 研报
韵达股份 0.18 0.18 研报
顺丰控股 0.42 0.66 研报
碧水源 1.30 1.10 研报
嘉事堂 0.29 0.31 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 36 持有 持有
万科A 33 买入 买入
隆基股份 31 买入 买入
泸州老窖 31 持有 买入
伊利股份 29 持有 买入
长安汽车 29 买入 买入
比亚迪 29 持有 持有
中国国旅 28 持有 买入
宋城演艺 28 持有 买入
三一重工 27 持有 持有
万华化学 27 买入 买入
中信证券 26 持有 买入
保利地产 26 持有 中性
格力电器 26 买入 中性
亿纬锂能 26 持有 买入
当升科技 26 持有 买入
晶盛机电 26 持有 中性

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 563 84 328
汽车制造 405 35 220
电子器件 393 52 248
建筑建材 385 46 208
机械行业 333 43 133
金融行业 330 26 161
化工行业 279 47 113
生物制药 270 43 180
酿酒行业 269 16 144
房地产 251 28 163
交通运输 227 25 113
钢铁行业 219 30 118
家电行业 206 15 135
食品行业 198 25 75
煤炭行业 189 31 87
商业百货 183 31 105
其它行业 160 15 94