信息技术行业周报:贸易战暂缓但仍存风险,关注SaaS

上周东财信息技术行业下跌0.63%,上证指数上涨0.95%,报收3193.30点,沪深300指数上涨0.78%,创业板指上涨0.11%。东财信息技术三级子行业中,通信运营涨幅最大,上涨2.46%,基础软件跌幅最大,下跌3.31%。

    北京时间5月20日凌晨,中美就双边经贸磋商发表联合声明。双方同意将采取有效措施减少美国对中国的贸易逆差;有意义地增加美国农产品和能源的对华出口;有条件地增加制造业产品和服务贸易;加强支持产权保护合作,中方推进《专利法》等相关法律法规修订;鼓励双向投资,保持高层沟通。

    我们认为此次事件短期对市场的风险偏好打压会有所缓解,但仅仅是缓解打压,并没有到提升市场风险偏好的地步,因此仍然要注意潜在风险。

    具体落实到对计算机板块的影响,我们认为有以下两点:1、联合声明未提及停止“中国制造2025”行业补贴和政府支持,在短期内国家对高新技术的投入和支持不会退坡,继续看好以工业互联网带动的整体产业信息化升级。2、联合声明提到对知识产权的保护升级,看好盗版用户回流对SaaS类软件的正向影响。