永辉超市:云创股东新增明星创投,科技发力开启新生态征程!

创新工场&丹晟投资入股永辉云创。永辉超市董事会审议通过①子公司永辉云创原股东辉云重安、辉众同新、众想投资、辉集众宜转让部分股份至创新工场和丹晟投资,完成后,后二者分别持有永辉云创3%和2%股权,成为新增股东。

    明星创投助力云创强化科技创新。①创新工场由前Google、微软全球副总裁李开复博士2009年创办,深耕人工智能、消费升级等领域,打造集创新创业、资金支持及投后服务为一体的投资服务平台,已投出知乎、豌豆荚、美图等近百家估值超亿元美金的公司;②丹晟投资2013年成立,是一家投资具有颠覆性影响力科技成果和商业模式的风投基金,专注于AR/VR、大数据、区块链等领域并投资了Meta、Everstring、String等公司。本次云创股东阵容新增2家机构具备丰富科技投资经验及广阔海外视角,预期投后阶段将给云创提供全方位科技服务,助力持续创新,强化技术层面研发与应用,赋能永辉新生态。

    持续优化业务布局,合伙人&赛马制提升人效,供应链发力,腾讯赋能加速新零售转型。①老店升级与新店加速落地并行:一方面推动“红改绿”提升同店业绩,另一方面持续完善“云超+云创+云商+云金”四大板块战略布局,引入优质外部投资核心打造“云创”业态,密集式开店增强永辉生活店、超级物种市场规模,构建“全供应链+线下零售门店网络全覆盖+消费者”的移动智能科技金融,2018年争取实现永辉生活APP覆盖全业态所有门店,云创整体线上销售占比突破50%,培育盈利增长点。“合伙制+赛马机制”激发员工积极性,提质增效。②供应链日趋成熟:3月收购国联10%股权,布局全球优质水产资源,打造生鲜供应链改革示范项目,提升生鲜商品毛利空间。依托互联网云技术,整合生鲜源头直采+全球垂直供应体系优势,推动构建智能供应链中台。③科技赋能转型新零售:2018年腾讯入股,加速线上网络布局,推动云创板块线上线下一体化,打造智慧零售平台。此外,公司整合红旗连锁、中百集团等线下优质资源,形成协同效应共同发力。

    维持盈利预测,维持买入评级。四朵云业务全面布局,打造供应链平台型公司,引入明星创投助力打造云创创新平台。“合伙人+赛马制”激发人效,腾讯赋能加快线上线下双轨发展。预计2018-20年EPS为0.26/0.35/0.44元,当前股价对PE分别为36/27/21倍。