广联达:建筑工人实名制,行业信息化再提升

建工工人实名制,行业信息化率再提升:市场之前对施工信息化的发展速度存疑,我们认为:实名制其实是施工管理信息化的强制措施,极大加速施工精细化管理的进程。管理办法要求建筑企业通过单位和施工现场对签订劳动合同的建筑工人按真实身份信息对其从业记录、培训情况、职业技能、工作水平和权益保障等进行综合管理的制度,并接受各级住房城乡建设主管部门的监督检查。建筑工人管理服务信息平台系统由全国平台、各省市县平台、建筑企业的实名制管理信息系统和建筑工人个人客户端等组成,并统一数据格式,能在全国范围内实现实时数据共享。

    广联达直接受益:广联达深耕建筑信息化行业多年,造价业务市占率超过70%,施工业务产品优势突出,多年保持高速增长。全国建筑工人管理服务信息平台的建设,必将要求施工项目的信息化水平提升,广联达项目管理系统的市场需求爆发。中长期看。建筑行业精细管理,高效运营的发展方向更加明确,广联达作为我国建筑信息化龙头公司,直接收益!

    维持“强烈推荐-A”评级:公司投资逻辑清晰:1)业务领域有招投标阶段向施工阶段延伸,打开十倍市场空间,施工业务2018年1季度继续保持高增长。2)传统套装软件销售模式向云服务模式转型:平滑下游行业周期性影响,增强客户粘性,拓展其他增值服务。3)高管增持、员工持股计划一系列动作彰显未来发展信心。预计公司2018-2020年净利润6.06亿,7.86亿,10.86亿,维持“强烈推荐-A”评级。

    风险提示:1)云化转型不及预期;2)行业周期下行。