计算机行业周报:中美将展开贸易谈判,市场进入观望

行情回顾

    上周沪深300指数下跌0.11%,中小板指数下跌0.94%,创业板上涨1.28%,计算机(中信)板块下跌0.63%,计算机(中信)板块PE(TTM)为55倍。上周Wind全A日均交易量环比下滑10.21%,中信计算机板块日均交易量环比下滑11.65%。投资策略:重点关注网络安全自主可控及教育、医疗信息化等子板块计算机板块上周小幅下跌,最近几周进入横盘震荡。我们分析一方面原因是经过反弹后行业估值已经得到充分修复,另一方面中美贸易谈判结果难料造成市场进入观望状态。在短期市场不确定性因素较高的情况下建议重点关注芯片、网络安全自主可控等战略性板块,以及自下而上发掘景气度超预期的子板块和个股,如教育信息化、医疗信息化、云计算等。

    海外热点:中美将于本周四、周五举行贸易谈判

    4月30日晚间白宫宣布美国代表团将于本周四、周五(5月3日至5月4日)赴北京举行贸易谈判,代表团将由美国财长努钦率领,成员包括:美驻华大使布兰斯塔德、商务部长罗斯、贸易代表莱特希泽、特朗普的经济顾问拉里·库德洛、贸易顾问纳瓦罗、国际经济事务顾问埃森斯塔特。此次谈判将会商讨两个主要问题,一是美国欲对中国向美国出口的商品征收1500亿美元的关税,二是中国提出的针对美国部分产品出口关税征收的反制措施。美国财长努钦对谈判的结果表示谨慎乐观。

    创投热点:高盛、腾讯产业共赢基金、滴滴出行等投资人人车3亿美元

    上周一级市场发生8起基金募集事件,披露的总募资额度111亿元人民币,单周募集规模较上上周增加18%。上周TMT领域国内一级市场共58起投资案例,国外超过千万美元的5起。国内方面,高盛、腾讯产业共赢基金、滴滴出行等投资人人车3亿美元。海外方面,英国在线支付服务提供商Revolut获得2.5亿美元C轮融资。

    计算机行业5月金股组合

    【佳发安泰】、【中国长城】、【中科曙光】、【景嘉微】、【多伦科技】。

    风险提示:宏观经济低迷导致需求减缓;人工智能等新兴技术发展进度不及预期。