投资策略:世界杯专题,四年一度的盛宴

世界杯强势登陆“黄金档”,关注度有望创新高2018年世界杯将于6月14日一7月15日在俄罗斯举行。从播出时间来看,相比于韩日世界杯主要集中在白天,以及德国、南非、巴西主要集中在凌晨,本届世界杯有相当场次的比赛将在晚间黄金档直播,更加贴合国人的收视习惯。

    2014年巴西世界杯期间,中国球迷奉献了5.3亿的独立用户数和151亿的页面浏览量。庞大的流量使得世界杯以及相关周边向来就是商家必争之地。艾瑞咨询在17年的一份报告中,通过收入、地域、消费习惯等刻画了中国球迷的众生相,将这一群体形容为“潜在的消费战斗机”。

    世界杯概念一一直播版权、体彩、啤酒、彩电赞助商:2018年俄罗斯世界杯官网上一共列出了15家赞助商及合作伙伴,多家中国企业现身。这15家赞助商包括7家国际足联合作伙伴(阿迪达斯、可口可乐、万达、俄罗斯天然气、现代起亚、卡塔尔航空、Visa)、5家2018年俄罗斯世界杯赞助商(百威、海信、麦当劳、蒙牛、VIVO),以及3家区域赞助商/国家支持商(FIFA公平竞赛、雅迪、FIFA.com)。

    体彩:在过去世界杯期间表现可以概括为两个特点:一是体彩整体销售情况于世界杯期间内表现良好,主要因体彩作为大型体育赛事的配套工具,在世界杯等竞技赛事中受益颇多。二是网络彩票走势表现领先于体彩行业的整体销售情况。虽然网售彩票的禁令暂时未能解除,但是其他渠道已经相应跟进。

    电视购彩平台有望直接受益于世界杯行情。

    啤酒:经过80年代以来的快速发展,进入21世纪,啤酒行业逐步进入成熟发展期。从过去近20年的经验来看,世界杯年份的啤酒销售情况整体依然好于非世界杯年份。加之5-9月天然就是啤酒年内销售的旺季(50%以上),有望借力世界杯进一步带来销售增量。从指数表现来看,无论是2010年全年偏强,还是2014年全年偏弱,整体来说,其在世界杯年份的5-6月均体现了较好的相对收益。相关个股包括燕京啤酒、青岛啤酒、珠江啤酒、重庆啤酒、惠泉啤酒、兰州黄河等。

    彩电:从整体销量数据来看,彩电市场自2017年初变开始转暖,销量增速在相应区间内也处于持续回升态势,至201801其同比已达21.14%。回到世界杯效应,从最近一次奥运会和世界杯前夕的彩电销售情况来看,重要的体育赛事对彩电销量仍有一定拉动作用。从申万彩电指数来看,过去两次世界杯期间并没有太明显的规律,主题属性不强。相关个股可关注:海信电器、创维数码、TCL乡媒体、创维数字、兆驰股份、深康佳A、四川长虹等。其中首推海信电器。今年4月6日,国际田联宣布海信为2018年FIFA世界杯官方赞助商(二级),海信也因此成为世界杯首个中国消费电子品牌赞助商。

    风险提示:欧洲地缘政治风险,市场竞争加剧。