计算机行业:持续看好云计算,欢迎参加北京TMT策略会暨云计算与自主服务专题

类别:行业研究 机构:天风证券股份有限公司 研究员:沈海兵 日期:2018-05-16

市场及板块走势,回顾上周只有三个交易日,计算机板块下跌1.00%,同期沪深300上涨0.47%,创业板指上涨0.51%,板块跑输大盘。上周,我们重点推荐云计算板块均表现抢眼,长亮科技(4月金股)、浪潮信息(5月金股)、广联达、金蝶国际都位列涨幅榜前10,用友也逆市飘红。欢迎参加5月8-9日在北京,天风TMT团队联合举办的TMT策略会暨云计算与自主服务专题,云计算论坛多位重点级嘉宾全方位解读云计算产业浪潮。

    继续看中期反转,首选工业互联网/云+国产化自主可控,存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。工业互联网/云重点看好用友网络、浪潮信息、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、广联达,建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好浪潮信息、中国长城、中科曙光、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科,建议关注北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A股科技股估值体系,重点关注存量“独角兽”:上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、恒生电子等。

    行业观点及重点推荐CDR办法来了,存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑5月4日,备受瞩目的中国CDR细则正式亮相并向社会公开征求意见。

    根据这个“基本大法”,预计证监会相关部门和交易所正在制定《管理办法》的配套细则,细则将在征求完意见后同步或者稍晚于《管理办法》正式发布后实施。我们预计,待这些制度规则正式发布实施后,符合条件的红筹企业开始递交CDR发行申请,按照正常流程推算最快一个多月后可能落地。我们认为,初期发行CDR的公司数量有限且市值大,对A股存量“独角兽”估值起到提振作用,存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。

    上周我们发布了年报一季报深度分析,核心结论包括:在龙头公司的带领下,计算机行业基本面开始触底回升。从细分板块来看,工业互联网云向上趋势最明确,自主可控有望收获政策红利。从机构持仓角度来看,计算机机构持仓占比两年来首次提升,但距离超配仍有差距。在政策和基本面双重拐点的大背景下,继续看好计算机板块反转,首选工业互联网/云+国产化自主可控,存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。

    继续看中期反转,首选工业互联网/云+国产化自主可控,存量“独角兽”有望价值重估1)存量“独角兽”:上海钢联、生意宝、卫宁、长亮、浪潮信息、恒生、广联达、启明星辰、曙光2)工业互联网/云:用友、金蝶国际、东方国信、汉得信息、宝信软件、赛意、鼎捷3)国产化自主可控:中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科4)低估值二线龙头:易华录、太极股份、恒华科技、新北洋、华宇、超图软件、二三四五。

    风险提示:宏观经济不景气;政策风险;技术推广进度不及预期

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
信捷电气 持有 -- 研报
汇川技术 持有 -- 研报
麦格米特 持有 -- 研报
天顺风能 持有 -- 研报
尚品宅配 买入 -- 研报
天源迪科 持有 -- 研报
亚宝药业 买入 11.62 研报
新城控股 持有 -- 研报
蓝光发展 持有 -- 研报
华夏幸福 持有 -- 研报
保利地产 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
尚品宅配 0 0 研报
天源迪科 0.62 0.65 研报
亚宝药业 0.27 0.29 研报
亿嘉和 0 0 研报
TCL集团 0.12 0.11 研报
新城控股 0 0 研报
世联行 0.84 0.62 研报
金科股份 1.15 1.24 研报
首开股份 1.10 1.29 研报
滨江集团 0.80 0.93 研报
北京城建 1.28 1.19 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
先导智能 37 持有 买入
万科A 35 持有 持有
华鲁恒升 34 持有 买入
山西汾酒 34 持有 持有
洋河股份 34 持有 持有
博世科 34 持有 中性
上汽集团 33 持有 持有
烽火通信 33 持有 持有
泸州老窖 33 持有 持有
碧水源 33 持有 买入
保利地产 32 持有 持有
中炬高新 32 持有 持有
汇川技术 32 持有 持有
锦江股份 31 持有 持有
五粮液 31 持有 持有
保利地产 30 持有 持有
安琪酵母 30 持有 持有

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 1145 104 340
机械行业 760 72 257
生物制药 741 80 232
化工行业 715 62 264
汽车制造 638 40 206
农林牧渔 612 33 213
建筑建材 593 47 259
酒店旅游 558 22 165
酿酒行业 543 17 160
交通运输 528 37 158
房地产 502 35 166
食品行业 487 30 160
金融行业 435 28 171
商业百货 428 52 127
电子器件 407 61 164
服装鞋类 349 24 116
钢铁行业 344 25 133