华海药业:氯吡格雷海外获批,转报国内市场空间大
盈利预测及评级
公司是国内制剂出口龙头企业,国内制剂业务受到出口转报的反哺作用正在快速发展,一致性评价品种放量将对公司业绩形成利好,有一定上升的空间。我们预计公司2018-2020年实现归母净利润分别为7.99亿元、10.30亿元及13.32亿元,增速分别为25.0%、28.9%及29.3%,对应EPS分别为0.77、0.99和1.28元/股,给予“买入”评级。
风险提示
中美贸易摩擦加剧;药品申报进度不及预期;市场竞争激烈。