恒瑞医药:SHR7280获批临床,创新药研发管线进一步丰富
盈利预测及投资评级
公司是国内创新药领域的龙头公司,产品结构和研发管线完善。我们维持对公司2018-2020年净利润分别为39.34亿元、48.28亿元和59.44亿元的预测,对应增速分别为22.3%,22.7%,23.1%,折合EPS(摊薄)分别为1.39元/股、1.70元/股和2.10元/股,维持买入评级。
风险提示
临床试验结果不及预期;临床试验进度不及预期;药品市场推广和销售不及预期。