计算机行业:回顾电子政务二十年发展史,千亿级市场正迎来新一轮黄金发展期

以史为鉴:回顾电子政务近20年发展得失。我们提出?需求驱动+技术创新?决定产业升级方向;?牵头机构级别?决定实施落地节奏。当前?各自为政、条块分割、烟囱林立、信息孤岛?是我国电子政务行业发展面临的主要瓶颈,下一阶段行业的发展将是推进?垂直应用?向?共享协同?升级。

    展望未来:改革落地推动行业前行。部委改革近期落地是行业标志性拐点事件;一方面机构职能调整带来信息化重构的巨大需求;更重要的是政务信息化行业的供给与需求再度实现均衡,打破前期体制机制上抑制需求的因素,确保?业务协同、数据共享?的架构升级落地。总书记亲自推动?数字中国?建设峰会召开在即,将推动电子政务行业进入?新一轮黄金发展期?。

    新时代的电子政务建设:以?大平台、大数据、大系统?的顶层蓝图构建一体化?政务服务及共享数据平台?;同时实现?业务系统?的协同共建,推动纵向信息化向纵横联动的数字化、智能化升级。纵观全球,我国电子政务发展指数排名全球63位;?架构重塑、功能升级?的内在业务诉求,以及外在排名巨大的提升空间,为行业带来明显的增量空间以及长期发展持续性。

    新时代所带来的的新机遇:新时代下互联网+政务服务的技术升级、顶层架构、建设模式均将发生重要的变化,推动产业生态由前期产业链垂直的分工演进到?开放、协同、共赢?的生态共同体,带来生态重构和竞争格局转变。业务升级的大型集成厂商具备?业务协同、数据共享?的背景下的PAAS及DAAS平台优势,价值提升明显;细分领域解决方案龙头厂商新技术优势将愈发显现,行业集中度有望提升。

    投资建议与投资标的

    自下而上精选龙头,建议重点关注积极转型?互联网+政务服务?的超大型总集成厂商。重点关注从方案商转型云服务商的电子政务龙头厂商:太极股份(002368,买入)。

    自上而下高弹性品种,建议重点关注具备细分领域解决方案创新领先性的企业,尤为关注区域项目高景气度、创新解决方案全国推广的福建本地优质电子政务厂商:关注南威软件(603636,未评级)、博思软件(300525,未评级)、美亚柏科(300188,未评级);同时关注辰安科技(300523,买入)、华宇软件(300271,未评级)。

    风险提示

    政策落实及政务信息化架构升级进程不及预期;宏观经济下滑,导致政企客户缩减IT投入。