万兴科技:SaaS模式助力营收增长,积极开拓海外和国内市场

类别:公司研究 机构:新时代证券股份有限公司 研究员:田杰华 日期:2018-04-19

2018年4月17日晚间公告:2017年营收4.67亿元,同比增长26.91%;净利润6860.07万元,同比增长8.06%。公司关键词词库数量已超过300万个,培育了近千万的付费用户群体。2017年度公司主要电子商务网站累计访问量达到36,934万人次,产品年度累计下载量达到8,516.69万次。截至2017年12月31日,公司主要电子商务网站Alexa全球网站排名1,141位。公司持续加大Filmora产品研发投入,推出移动端产品,率先推行SaaS模式,带动Filmora产品销售收入大幅增长。

    据公司2018年一季报披露信息,公司实现营业收入1.28亿元,同比增长17.58%;净利润2348.4万元,同比增长4.04%。据一季报业绩预告,上市发行费用产生的增值税进项税236万元全部记入2018Q1管理费用,考虑把增值税进项税236万元加回,业绩同比增长14.50%。公司消费类软件产品主要通过美元进行收款结算,2018Q1人民币对美元汇率同比升值达8.86%,对公司2018Q1业绩造成一定影响。

    公司加快从传统License模式向SaaS模式转型,加大云服务类产品开发与推广,推动产品与运营从桌面端、移动端向云端等整合服务模式升级。通过视频红人营销、增加本地化支付方式、网站VIS改版等方式,促使日本、巴西、墨西哥等非英语国家销售收入快速增长。公司以Filmora、PDFelement两款产品为龙头切入中国市场,组建专门的市场营销团队,结合国内市场特征,面对国内终端个人消费者与中小商业客户,采取License模式向SaaS模式相结合的模式在国内市场取得了突破,为后续中国市场快速增长打下基础。

    预计公司2018-2020年的净利润分别为1.21、1.55和1.99亿元,EPS分别为1.52、1.94和2.49元,维持“推荐”评级。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300624 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
隆基股份 买入 28.00 研报
利尔化学 买入 -- 研报
农业银行 买入 -- 研报
招商银行 持有 -- 研报
宁波银行 买入 -- 研报
常熟银行 持有 -- 研报
丰林集团 持有 -- 研报
东软集团 持有 -- 研报
和仁科技 持有 -- 研报
创业慧康 持有 -- 研报
卫宁健康 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
中国太保 1.18 0.79 研报
新华保险 0.83 0.97 研报
中国人寿 0.99 0.59 研报
中国平安 2.56 2.61 研报
隆基股份 0.54 0.44 研报
利尔化学 0.49 0.46 研报
常熟银行 0 0 研报
宁波银行 0.90 1.14 研报
招商银行 1.34 1.48 研报
农业银行 0.35 0.39 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 36 持有 买入
贵州茅台 34 持有 买入
三一重工 30 持有 买入
五粮液 28 持有 持有
上汽集团 27 买入 买入
隆基股份 27 买入 买入
华泰证券 27 持有 持有
中顺洁柔 26 持有 买入
通威股份 25 买入 买入
中国国旅 25 持有 买入
贵州茅台 24 买入 买入
万科A 24 买入 中性
恒瑞医药 23 买入 持有
伊利股份 23 持有 持有
芒果超媒 23 买入 持有
格力电器 22 持有 买入
中信证券 21 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 464 80 233
汽车制造 376 33 225
钢铁行业 355 28 217
化工行业 299 53 98
电子器件 298 51 173
金融行业 284 23 133
生物制药 245 42 133
建筑建材 219 32 104
机械行业 218 43 93
交通运输 187 23 90
有色金属 187 45 65
家电行业 183 14 123
房地产 180 23 119
服装鞋类 172 18 84
酒店旅游 161 20 52
酿酒行业 161 15 93
农林牧渔 145 25 68