建筑装饰行业:【天风建筑&钢铁】新开工调研情况小结,企业意愿增加,环保政策制约,基建开工比房建好

上周我们调研了唐山、成都、石家庄、郑州四地,与当地建筑商和钢贸商进行了交流。见闻和小结如下:

    钢贸商调研情况:钢铁整体需求仍然看好 提高高炉利用系数及增加废钢量弥补环保限产对于产量影响;停工令影响需求回升节奏,但整体需求仍然看好;土石方工程停工影响开工进度,新开工工程钢筋需求释放滞后半月。

    石家庄调研情况:当天污染严重,除重大工程外基本停工,民工普遍进场

    从调研的情况来看,春节过后人员基本都回来了,且都在工地忙碌,但当天空气严重污染,大型的机器设备基本未动,仅地铁工程(属于重大民生工程且施工一般在地下)和高新区人民法院机器是开动的。另外,很多工地都有城管相关执法部门的车停在门口,有些车上还有人值守。后面据我们回访,这两天工地基本开工,吊车、混凝土搅拌机在运转。

    郑州调研情况:一切准备就绪,工地整洁扬尘控制效果好

    看到的情况与石家庄类似,仅两个地铁工程是开工的,而人员已基本到位。很多工人初七左右就已回来,做相关准备工作,比往年正月十五后要早。调研结束之后了解到,目前郑州大部分工地都已开工,吊车、搅拌机都在运转。郑州的工地与石家庄的工地有些不同之处。从工地的整洁程度上看,郑州工地要好于石家庄:工地非常整洁,土方工程都铺上了布,洒水车鼓风机经常开,工地门口常见政府用来监测工地扬尘的装备。另外,郑州不属于传统意义上的北方地区,湿法施工时不会考虑冬季工法,所以工人回去比较晚,年前几天才回去。

    新开工调研小结:企业意愿增加,环保政策制约,基建开工比房建好

    根据调研情况,我们得出如下结论:

    1、大部分钢贸商处于相对谨慎乐观的态度,对于目前整体的库存高度并未担心,关注点在于需求释放的节奏问题。截止3月15日,土石方工程已经开工,其余工程已于上周开始陆续复工,因此需求回升有望提速。

    2、采暖季停工主要指的是暂停土石方和拆迁工程,其他工程如混凝土和安装工程等仍可施工。但根据各地的空气应急预案,仍会对一些工程停工。去年天气普遍比前年要好,一方面说明停工天数减少,但另一方面这也是牺牲一些土方工程作业达到的。重大基建项目开工基本不受影响。

    3、停工对建筑公司工期没有太大影响,建筑公司工期有较大弹性,反倒会增加这些公司的赶工工程量。这有可能带来需求集中释放。目前工地工人普遍到位,由于过年晚,到位时间要比去年晚(去年2月12日基本就位,今年是2月22日)。

    4、采暖季限产使得混凝土、水泥等材料价格上涨,对建筑行业影响较小,签的合同是开口合同。但由于环保政策持续趋严,价格的上升可能会是持续性的、不可逆的。

    5、政府项目有些是重大民生项目,污染天气时施工很少受影响,因此看起来基建开工比房建要好。目前项目绝大部分都已开工,说明新开工目前没有受到资金层面的影响。

    6、观察今年新开工情况和去年的异同,需要考虑企业意愿和环保政策。企业意愿是增加的(工地数量增加、人员到位、资金正常),但环保政策今年初要比去年初更严厉,再加上这段时间的空气质量不尽如人意,三月开工情况可能出现两个极端:天气好时加紧赶工,天气差时普遍停工。

    风险提示:样本空间较小,存在结论偏差。固定资产投资增速快速下行。