基础化工行业:大基金二期呼之欲出,关注电子化学品投资良机

2月份基础化工行业市场表现。2月份中信基础化工指数下跌3.30%,在中信29个一级行业里涨幅排名第11,跑赢上证综指3.06个百分点;从估值水平上看中信基础化工板块PE为26.66倍,环比下降8.25%,全部A股的PE为17.97倍。

    大基金二期呼之欲出,关注电子化学品投资良机。据财联社报道,中国正在进行国家集成电路产业投资基金二期的成立工作,目前方案已上报国务院并获批。据悉大基金二期筹资规模超过一期,在1500亿-2000亿元;按照1∶3的撬动比,所撬动的社会资金规模在4500亿-6000亿元左右;加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145亿元社会资金,资金总额将过万亿元。在国家政策大力支持以及下游高速发展过程中,电子化学品材料作为半导体行业搬水工,将迎来高速发展期,看好国内晶圆制造、CMP抛光垫制造、湿电子化学品相关公司,建议关注有业绩支撑的个股鼎龙股份(300054)、飞凯材料(300398)、上海新阳(300236)、晶瑞股份(300655)、江化微(603078)。

    行业及个股推荐。维持化工行业“同步大市”评级。长期推荐标的:我们建议关注国内半钢胎龙头玲珑轮胎(601966)、橡胶助剂龙头阳谷华泰(300121)、草铵膦龙头利尔化学(002258)、“盐改”+“天然气”双主业推动的云南能投(002053)、以及电子级环氧树脂龙头宏昌电子(603002)。