航天信息:与腾讯战略合作,政企信息化航母加速

1、事件:公司与腾讯签订战略合作框架协议,双方依托各自优势,全面拓展合作关系。充分发挥腾讯公司在软、硬件设计开发、收单支付等方面的优势,结合公司的系统集成和市场推广能力,面向税务、食品药品监管、金融等行业领域开展广泛合作。

    2、与腾讯合作, “产业+互联网”生态闭环有望加速落地:腾讯拥有数十亿终端消费者流量入口和互联网平台技术资源,公司拥有千万级政企优质渠道和优秀的系统集成能力,双方能够在政企信息化市场完成优势互补,具备打通“产业+互联网”生产、流通、消费生态闭环,强有力的推进公司税务、食药监、金融等行业领域的数字化转型和落地。

    3、数字经济时代大数据运营商,变现模式逐渐清晰:公司拥有千万级企业客户,税控业务作为企业高频业务,依托核心技术优势及在政企市场的深厚积累,公司具备丰富的行业大数据资源,随着与腾讯等互联网公司战略合作,公司在大数据方方面变现模式逐渐清晰,有望成为数字经济时代“大数据运营商”。

    4、业绩预测:预计17到-19年,公司业绩为16.4、18.8、22.3亿,对应现价PE 22、19.2、16.2倍,持续强烈推荐。

    5、风险提示:起征点以下中小企业税务信息化政策支持不及预期;机制体制导致战略无法落地;自主可控项目推进不及预期。