环保行业周报:全国环保工作会议在京召开,监测行业订单释放加速;气荒再起利好蓝焰

本周投资观点:全国环境保护工作会议在京召开;为配合地表水监测权上收环境监测总站公开招标16.82亿元大单;中亚管道气再减供,气荒再起利好蓝焰控股环保:2月2日—3日,环境保护部在京召开2018年全国环境保护工作会议,谋划打好污染防治攻坚战,安排部署2018年十大重点工作,并强调要筹备召开好第八次全国环保大会,确保大会圆满胜利召开。当前环保板块下跌到了历史低位,市场情绪低落,预计环保大会的召开将给市场对于环保板块打上一只强心针。

    环境保护部近日发布了《关于强化建设项目环境影响评价事中事后监管的实施意见》。《意见》提出,要继续加快构建综合监管体系,完善监管内容,明确监管责任。《意见》强调,要严格环评审批责任追究,严格环评从业监管。中国政府采购网发布《中国环境监测总站国家地表水自动监测系统建设及运行维护项目招标公告》,项目预算金额16.85亿元。这是我国迄今最大的环境监测项目。项目将于2018年4月28日正式开标。此次中国环境监测总站的地表水自动监测站招标正是配合地表水监测事权上收的一项具体有力动作。2016年,环保部全面完成空气质量监测事权上收工作。2017年起开始了地表水监测事权的上收工作。

    环境监测的不断加码和推进将利好相关监测龙头企业,推荐聚光科技,理工环科。

    公用事业:近期全国降温导致天然气需求增长,华东大雪导致广汇启东等海气接收站难以接卸,1月底中亚气再次减供5000万方/日,导致LNG价格再度破万元/吨。不考虑中亚气,后续供给端增量主要为中石化天津接收站(300万吨/年)2月正式投运,以及华东接收站随降雪结束恢复运营。需求端,随着春节来临,工商业需求料将下行。气荒再起,上游气源方价值凸显,上调国内煤层气龙头蓝焰控股的推荐顺位,持续推荐港股优质下游城燃新奥能源、中国燃气、天伦燃气。

    标的配置:①工业环保受益标的:清新环境、龙净环保、东江环保、永清环保;②监测龙头标的:聚光科技、理工环科;③PPP龙头标的:碧水源、东方园林、国祯环保。同时我们看好燃气行业标的:蓝焰控股、新奥能源、中国燃气。

    本周行情回顾:环保板块继续下跌,跑输大盘行情回顾与总结:上周环保板块整体下跌9.94%(总市值加权),上证综指下跌2.70%,创业板指数下跌6.30%。分子板块来看:大气-15.6%,监测-12.0%,水处理-11.4%,生态修复-8.7%,再生资源-8.2%,节能-7.4%,固废-6.1%,水务-4.5%。