新能源汽车行业动态跟踪第116期:工信部,2020年前分阶段释放电动车补贴退坡压力

锂&磁材:本周中都化工电池级碳酸锂报价平稳,为16.6万元/吨。与稀土永磁材料相关的氧化钕价格下跌1.41%,其余品种价格平稳。新能源汽车产量持续增长,长期来看碳酸锂等下游需求巨大,建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

    锂电池生产设备:赢合科技发布2017年度业绩预告,预计净利润为20,000万元-22,500万元,同比增长61.46%-81.64%。受益于国家对新能源产业的支持,锂电设备市场保持快速增长。高工产研机器人研究所预测,2017年锂电设备的产值将有望达到190亿元,同比增速超过28%。

    建议关注先导智能、赢合科技等行业龙头公司。

    锂离子电池:广东邦普为主要依托单位建设的新能源汽车动力电池循环利用国家地方联合工程研究中心,该项目是我国唯一动力电池循环利用国家地方联合建设的工程研究中心;由国轩高科承担的“新能源汽车锂动力电池智能工厂”国家智能制造新模式项目在合肥顺利通过验收。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注Model 3量产带来的硅碳负极应用推广机会,以及钴价上涨、三元渗透加快双重驱动的高镍三元材料量价齐升,看好当升科技、杉杉股份、国轩高科。

    驱动电机及充电设备:本周科技部部长万钢表示,内燃机与电动化的结合是未来很有可能的方向;国网董亊长舒印彪表示,自2006年以来国网累计投资280亿元,建成充换电站5000多座、充电桩5.6万个。年关已过,新能源汽车补贴调整并未落地,产业有望延续17年发展节奏,建议关注技术升级为主线的方正电机、和顺电气。

    电动汽车百人会召开,2020年前分阶段释放补贴退坡压力。电动汽车百人会在京召开,工信部表示2020年前分阶段释放补贴退坡压力,加快建立市场化的积分交易平台,提供多种交易方式功能。行业从补贴端逐渐走向市场端。我们预计2018新能源车销量仍将保持高速增长,随补贴下降和门槛提升,客车龙头市占率有望继续提高,推荐客车龙头和零部件热管理企业。

    风险提示:1. 技术进步低于预期;2. 市场竞争加剧。