计算机行业周报:从CES展和区块链火爆行情窥视未来科技走向

本周行情

    本周中信计算机指数上涨1.91%,收盘于4979.36点;同期沪深300指数上涨2.08%,收盘于4225.00点;上证指数上涨1.10%,收盘于3428.94点,计算机板块表现强于大盘。

    模拟组合收益率6.09%,超越SW计算机指3.57%,上周持仓为金证股份(25%)、用友网络(25%)、石基信息(25%)、四维图新(25%)。

    人工智能是CES展当之无愧的主角

    第51届国际消费类电子展览会(CES)于1月9日-12日在拉斯维加斯召开,展出包括广告、智能家居、汽车、体育、医疗等多领域产品,我们可以看到人工智能技术是整个展出最核心主线。我们认为智能家居的不断普及必将带来语音识别的技术发展,算力、算法的不断突破必将带来无人驾驶的加速落地。

    在智能家居方面,首推语音交互龙头科大讯飞,智能家居由于其应用场景的复杂性对语音识别要求更加苛刻,例如需要考虑到方言、远景抗噪等因素,科大讯飞作为深耕语音识别最久、市场占有率最高、技术人才储备最完善的公司将在竞争中脱颖而出。自动驾驶方面,推荐A股绝对自动驾驶龙头四维图新,我们认为无人驾驶处于爆发前夕,技术的进步和政策的支持已为无人驾驶铺平道路,L2级自动驾驶已经开始普及、L3级已有落地应用、L4级别的技术也趋于成熟。

    区块链行情火爆的背后是技术和应用的落地

    区块链火爆行情已从海外蔓延的国内,随着海外区块链相关公司例如LONGFI、迅雷、人人网、柯达等公司的暴涨,国内区块链板块走出了波澜壮阔的行情,本周区块链指数暴涨12.01%,高于计算机指数10.10%,高于沪深300指数9.93%。我们认为区块链火爆的背后是技术和应用的落地。

    区块链技术是加密、认证、点对点传输、分布式存储等技术的集合。它的核心优势在于分布式数据库的架构,具备透明、安全的特性,随之带来的是对增信、去中心化、互联互通需求较大的应用场景落地,最典型的应用当属比特币。但是由于其分布式数据库的架构造成了效率的低下,例如比特币每秒仅能支持7笔交易,而Visa每秒可以处理4.万笔交易。因此我们认为未来真正能享受区块链红利的是在加密、认证、点对点传输、分布式存储具备技术优势的科技公司以及具备应用场景的公司。

    当前重点推荐标的汇总

    石基信息、用友网络、金证股份、科大讯飞、四维图新、金蝶国际、广联达、数字正同、美亚柏科、永安行、同花顺、新国都、生意宝、上海钢联

    风险提示

    计算机板块系统性估值继续下调;子行业增速或低于预期