网宿科技:直播答题新风口,CDN再迎增长机遇

1、直播答题火爆,直播平台纷纷抢占风口:西瓜视频的“百万英雄”和王思聪的“冲顶大会”之后,直播答题成为2018年当之无愧的流量风口。

    2、CDN解决直播答题核心痛点,网宿科技业务量有望再迎增长:公司深度剖析直播答题业务逻辑,抓住“实时直播+互动答题”两大核心痛点,提供一站式技术支撑。 在2017年互联网行业在没有爆款流量应用背景下,2018年直播答题的快速爆发将会带来数据流量的快速增长,预计CDN行业将会迎来业务量的同比快速增长。

    3、竞争趋于缓和,行业格局逐渐稳定:CDN当期价格已经在成本价附近,价格降幅趋缓。从成熟市场看,第三方CDN厂商仍占据主导地位,市场格局逐渐稳定。

    4、业绩预测:看好公司长期发展前景,预计公司17-19 年EPS 分别为0.35、0.46、0.59元,对应PE 分别约为32.87、24.93、19.5倍,给予“强烈推荐”评级。

    5、风险提示:CDN价格持续大幅下滑;海外业务及托管云市场发展不及预期。