OLED周报:LG成苹果OLED屏供应商,夏普、JDI准备竞争苹果订单

关键信息:本周OLED指数跑输沪深300指数,截至1月12日,OLED指数收2,459.44,较上周2,494.64下跌1.41%,跑输同期沪深300指数的上涨2.08%。南大光电投9.6亿元建设193nm光刻胶项目;彩虹股份与康宁合资设立子公司,建设8.6+代TFT-LCD玻璃基板后段加工生产线。深天马8.83亿元人民币投资建设“新型显示产业总部及研发基地”项目。据台湾产业链爆料称,LG已经确定会为今年的新iPhone供应OLED屏,供应量大约在1500万块左右,屏幕尺寸主要集中在6.5英寸。供应链人士透露,夏普以及JDI都在准备竞争苹果的OLED显示面板订单,加上此前的LG,目前已经至少有3家厂商准备挑战三星在OLED面板上的垄断地位。据日媒最新报道,夏普有意于今年春季开始为其自家的智能手机进行柔性OLED显示屏的商业化生产。根据韩国每日经济新闻的报道,LGD将在未来几年内投入约187亿美元使OLED面板在2020年前成为其支柱产品,并巩固其在下一代电视屏幕OLED及其他显示屏上的领导地位。LG今年预计OLED总产量达280万片,增速64.7%。

    投资观点:我国OLED面板企业位于国际第二梯队,未来崛起的可能性很大;国内面板企业的崛起将会带动国内材料企业的快速发展。OLED发光和传输材料重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材;柔性显示膜材料重点关注康得新、新纶科技、万顺股份、丹邦科技、时代新材。当前iPhoneX和京东方柔性OLED产线量产对板块的提振作用已经归于平静,行业需要新一轮催化剂的注入。我们认为后续看点主要是投产产线良率的提升以及搭载国产OLED屏终端产品的推出。

    板块走势:本周OLED板块京东方A以涨幅8.78%居首,超声电子、万润股份、TCL集团分别以涨幅5.02%、2.08%和2.04%位居二至四位。丹邦科技下跌10.12%,跌幅最大。过去12个月士兰微累计涨幅155.74%,位居榜首,京东方A、东山精密、欧菲科技、新纶科技分别以涨幅85.35%、74.34%、54.70%以及27.50%位居二到五位。大富科技跌幅最大,达到34.25%。