金卡智能:海外市场快速扩展,业绩持续快速增长有保障
1、1月10日公司公告与代理商TCL 签订了燃气表采购合同,总金额为约合4892.48万元,约占公司2016年营业收入的5.73%,合同履行期为3年。
2、海外经销商签订3年最大订单,证明公司海外市场快速扩展,业绩持续增长有支撑。
3、公司作为国内领先的智慧公用事业解决方案服务商,未来2年将持续受益于煤改气、物联网等行业红利。
4、与阿里、华为等IT 巨头合作,加速构建公用事业行业云,助力公司大数据、云计算领域变现, 2018年SaaS 服务收入有望翻翻增长,估值体系有望切换。
5、预计2017-19年净利润约3.48、4.41、5.32亿元,EPS 分别为1.48、1.88、2.27元/股,对应现价PE 27.96、22.08、18.32倍。
6、风险提示:煤改气进度不及预期、物联网、SaaS 等新业务成长进度低于预期、新市场拓展进度低于预期