泰胜风能:增资昌力科技,军工转型第一步

类别:公司研究 机构:中银国际证券有限责任公司 研究员:沈成 日期:2018-01-05

支撑评级的要点

    公司公告增资3,000万元获昌力科技4.2857%的股权:公司公告与昌力科技及其现有股东于2018年1月2日签署了增资扩股协议,公司以自有资金增资3,000万元,获得昌力科技4.2857%的股权。公司已于2017年9月签订投资框架协议,并支付2,000万元作为交易保证金。

    昌力科技从事军工领域高精度系统:昌力科技是从事军工领域高精度系统的民营高科技企业,其基于多年沉淀,在流体传动技术、阻尼缓冲减振技术、金属热成型技术、金属精密冷拔成型技术、特超长型材精密成型技术方面积累的丰富的经验,开发出一批尖端高技术产品,成功应用于国防领域。昌力科技2016年实现营业收入4,637万元、净利润859万元,2017年1-7月实现营业收入7,695万元、净利润2,248万元;截至2017年7月31日,净资产356万元;本次增资后估值7亿元,丰年资本合计持有其66%的股权。

    公司军工产业转型跨出了坚实的第一步:公司投资昌力科技有助于公司进一步加深对军工产业的理解,拓展军工行业资源,令公司军工产业转型跨出了坚实的第一步,也为协议各方未来合作共赢打下了良好的基础。

    评级面临的主要风险

    风电行业需求不达预期;大宗原材料上涨风险;军工转型不达预期。

    估值

    预计公司2017-2019年每股收益分别为0.30元、0.41元、0.53元,对应市盈率分别为25.8倍、19.0倍、14.9倍;维持买入的投资评级,目标价10.00元,对应于2018年24倍市盈率。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300129 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
晨光文具 中性 -- 研报
欧派家居 中性 -- 研报
顾家家居 中性 -- 研报
中顺洁柔 中性 -- 研报
旭升股份 持有 -- 研报
星宇股份 买入 -- 研报
长城汽车 买入 -- 研报
广汽集团 买入 -- 研报
福耀玻璃 买入 -- 研报
恒立液压 买入 -- 研报
建设机械 买入 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
沃森生物 1.56 1.52 研报
智飞生物 0.65 0.66 研报
阳光城 0.98 0.90 研报
金科股份 1.15 1.24 研报
中南建设 0.80 0.99 研报
华发股份 0.96 0.92 研报
招商蛇口 0 0 研报
光大嘉宝 0.60 0 研报
绿地控股 0.55 0.30 研报
金融街 0.64 0.72 研报
保利地产 1.11 1.17 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
中信证券 34 持有 中性
五粮液 28 持有 买入
上汽集团 27 买入 买入
贵州茅台 27 持有 买入
隆基股份 27 买入 持有
通威股份 26 买入 持有
华泰证券 26 持有 中性
中顺洁柔 26 持有 中性
万科A 24 买入 买入
三一重工 23 持有 买入
中国国旅 23 持有 买入
格力电器 23 持有 中性
芒果超媒 23 买入 买入
保利地产 22 买入 买入
伊利股份 22 持有 买入
中信证券 21 持有 中性
青岛海尔 21 买入 中性

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 457 82 247
汽车制造 385 33 226
钢铁行业 383 29 233
化工行业 313 55 111
电子器件 288 51 169
金融行业 267 23 122
生物制药 265 45 152
建筑建材 230 38 111
机械行业 201 41 78
交通运输 200 23 96
有色金属 190 44 70
家电行业 188 13 120
服装鞋类 183 18 93
房地产 181 23 129
酒店旅游 151 20 51
农林牧渔 146 25 71
商业百货 144 20 82