通信行业信息周报(2017年第50周):5G布局正当时;强健信息基础设施承载“数据中国”战略使命;国际化亨通光电扬帆起航

电信企业承载实现“数字中国”的桥梁作用,电信投资有望将进一步提升。中共中央政治局12月8日下午就实施国家大数据战略进行第二次集体学习。会议上,习主席为大数据、工业互联网指明了发展方向,后续有望出台一系列重大政策推动产业快速发展。同时信息基础建设作为未来信息产业发展的重要基础和桥梁,受到了国家领导人的高度重视。其中5G建设作为我国重要的发展战略,电信企业肩负着桥梁作用,未来投资有望进一步提升。重点推荐:大数据&工业物联网方向【高新兴】、【梅泰诺】、【天源迪科】、【东土科技】;5G方向【中兴通讯】、【亨通光电】等。

    5G长期逻辑受投资者认可--再推5G !电话会议核心观点。市场高度关注5G发展,招商证券通信团队本周就“再推5G !”为主题,围绕最新观点展开三场电话会议:《再推5G !最新观点电话会议--调整过后再看通信龙头投资机遇》、《再推5G !光通讯观点汇报&中天科技交流》及《再推5G系列电话会议之三!物联网龙头高新兴电话会议》。

    非独立组网第一版本冻结,助推全球5G发展。近日,在美国里诺举行的3GPP例会上5G非独立组网核心标准部分已正式冻结。本次冻结的是RAN2版本,更为重要的RAN1版本将于12月18日~21日正式宣布。从今年12月到明年第三季度,伴随5G核心重要事件的发展,5G有望迎来主题密集催化期。对于5G的投资策略,我们认为主设备为“锚”,白马在“光”通信,射频出黑马。重点推荐【中兴通讯】、【烽火通信】、【亨通光电】、【中天科技】、【光迅科技】等。

    亨通光电(600487)--走向国际化的亨通。公司拟与全资子公司阿伯代尔欧洲控股有限公司在印度共同投资建设光纤光缆厂,新公司注册资本2000万美元,亨通光电出资占比5%。我们认为,在全球流量爆发大背景下,全球光纤化势不可挡,中移动全国固网布局、海外“量价齐升”、产业走向寡头格局、5G需求拉动等因素共同驱动下,行业未来三年景气持续确定性高,特别是海外和5G需求有望持续超市场预期。

    鹏博士:拟收购PLD93%股权,国际化战略跳跃式发展。近日,鹏博士拟收购PLD 93%的股权,收购完成后,公司将拥有系统总容量全球第一的香港-美国海底直连光缆,在成为亚太地区具有较大影响力的国际海缆宽带供应商的同时,为公司贡献长期稳定的现金流。此外,公司作为国内规模最大的中立IDC运营商之一,正积极发力云计算市场,PLCN海缆项目是公司全球云网战略的重要项目,未来有望成为我国信息“一带一路”的桥头堡,为更多互联网企业走出去提供支撑。