电子行业投资策略:半导体持续乐观,全面屏进入千元机

周策略建议

    本周电子板块止跌上涨,除电子元器件外,电子行业各个子版块都出现不同幅度的上涨,其中光学光电子板块涨幅最大。我们认为电子行业短期波动不改基本面向好趋势,半导体、面板、LED行业持续向中国大陆转移,行业集中度提升,行业龙头规模化优势显现,且具有议价能力。特别是半导体板块,受物联网、汽车电子等新兴应用推动,将继续保持快速增长;

    同时,国内作为全球最大的下游需求和制造市场,叠加中国政府在半导体产业上的大力支持,中国大陆半导体产业将成为全球半导体行业发展最快的地区。建议关注国内半导体封测龙头长电科技(600584.SH)。

    此外,本周小米正式发布红米5/5Plus,正式将全面屏带入千元机系列,同时具有长待机续航特点。小米凭借红米的超高性价比,在海外市场表现亮眼,其中在印度市场已实现扭亏为盈,销售收入同比增长近7倍。我们看好国产手机在全面屏换机潮中的高性价比优势,市占率有望进一步提升。建议关注国产手机ODM龙头闻泰科技(600745.SZ)。

    风险提示

    电子产品渗透率不及预期;

    市场系统性风险。