机械行业:挖机大幅增长,聚焦行业龙头价值及新兴成长

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    上周机械行业下跌2.7%,沪深300指上涨0.1%。其中,核电设备涨幅最大,上涨1.8%,半导体设备涨幅较为领先;油服设备、锂电设备、环保设备跌幅较大。

    周核心观点:国家统计局公布11月制造业PMI达51.8,比上月上涨0.2,连续16个月高于荣枯线,制造业稳步回升趋势确立。我们看好未来我国制造业发展,建议沿三条主线布局:1)先进制造及关键零部件。聚焦新兴成长半导体、锂电、3C、机器人等战略性先进制造,我国制造业处于由大而强的阶段,关键零部件进口替代迎来机遇;2)轨交设备板块,24日发改委联合中铁总、交通部及国家铁路局发布《铁路十三五发展规划》指出2020年高铁里程达3万公里,高铁设备行业景气向上,继续重点关注。3)传统制造行业(工程机械、集装箱)龙头凭借产品质量、研发实力及销售渠道优势集中度继续提升。