精准信息:调研纪要

类别:公司研究 机构:东北证券股份有限公司 研究员:刘军 日期:2017-12-08

成立产投基金,助力公司军工转型公司与鲁信创投及西安市政府引导基金共同设立西安军民融合产业基金,彰显公司进军军工产业的决心,同时产投项目有助于公司积累的军工行业资源,利好公司军工业务的发展。

    军工产品有望迎来高速增长

    随着军改逐步落地,2018年师凯科技军品订单有望出现补偿性增长,子公司“继珩光学”拥有高品质光学系统研制能力,未来有望在高端应用领域实现配套,成为公司新的盈利增长点。另外,军工信息化初见成效,师凯科技成功入围交换机自主产品名单,布局自主可控信息化领域,取得了某军工通讯项目突破与自主可控研发订单,在军工信息化领域继续拓展,有望获得更多军工项目订单。

    轨道交通通信产品将成为公司新的盈利增长点

    富华宇祺在轨道交通通讯继续保持高增长,系列产品已经“复兴号”使用,未来“复兴号”的投放与充量高铁的网络改造会出货量将逐步增加。公司在车载网络领域公司保持高研发投入,提供的车载通信综合解决方案,涵盖了车内网络、语音、视频、监测等多个业务,已经拓展到地铁、城轨等领域,将创造更多的业绩增长点。

    盈利预测与投资建议

    预计公司2017/18/19实现归母净利润分别为0.78/1.30/1.77亿元,EPS分别为0.12/0.20/0.27元,对应PE分别为51/31/22倍。首次评级,给予“增持”评级。

    风险提示

    军队改革进度不及预期,影响军品订单执行;公司新产品研发进度和市场拓展不及预期;煤炭行业发展不及预期。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
300099 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

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股票名称最新评级目标价研报
云南白药 买入 84.36 研报
长安汽车 买入 10.74 研报
金溢科技 中性 -- 研报
汇纳科技 买入 -- 研报
齐翔腾达 持有 -- 研报
科大讯飞 持有 42.34 研报
贵州茅台 中性 -- 研报
中青旅 买入 -- 研报
元祖股份 中性 -- 研报
桃李面包 中性 -- 研报
绝味食品 中性 -- 研报

盈利预测

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股票名称11年EPS12年EPS研报
云南白药 1.75 2.18 研报
长安汽车 0.45 0.25 研报
金溢科技 0 0 研报
汇纳科技 0 0 研报
齐翔腾达 1.54 0.80 研报
科大讯飞 0.60 0.55 研报
中青旅 0.72 0.79 研报
养元饮品 0 0 研报
桃李面包 0 0 研报
大北农 1.23 0.96 研报
汤臣倍健 1.73 1.40 研报

股票关注度

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股票名称关注度平均评级最新评级
五粮液 35 持有 中性
万科A 31 买入 买入
泸州老窖 31 持有 中性
隆基股份 30 买入 买入
比亚迪 29 持有 持有
三一重工 28 持有 买入
长安汽车 28 买入 买入
伊利股份 27 持有 持有
中国国旅 27 持有 买入
宋城演艺 27 持有 买入
中信证券 26 持有 买入
万华化学 26 买入 买入
瀚蓝环境 26 持有 买入
格力电器 26 买入 买入
恒生电子 25 买入 买入
中国太保 25 持有 买入
亿纬锂能 25 持有 买入

行业关注度

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行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 492 84 280
汽车制造 357 36 186
建筑建材 346 45 183
电子器件 339 49 219
金融行业 296 26 141
机械行业 292 44 114
酿酒行业 247 16 134
化工行业 242 45 104
生物制药 242 44 153
交通运输 220 26 106
钢铁行业 213 28 110
房地产 200 28 131
食品行业 188 25 66
家电行业 185 14 117
煤炭行业 184 31 83
商业百货 170 33 97
酒店旅游 152 19 50