5CAVE洞见全球TMT产业链研究之十:算力需求推动云产业链持续景气,预计2018年AI全行业扩散

互联网马太效应已在2017年充分演绎

    互联网巨头主业出现“天花板”信号,预计2018年业绩增速边际下滑

    2018年切入重资产化模式:BABA新零售、JD仓储物流供应链、流媒体内容库

    算力需求推动云产业链高景气,预计2018年AI全行业扩散

    互联网巨头、第三方云服务商CAPEX继续增长

    云数据中心从上游芯片(计算、存储、光通信)至下游云安全服务全线高景气

    预计2018年AI全行业扩散,重点看好金融、医疗、零售、物流、流程管理等应用

    终端手机拉动不再,算力需求成电子行业2017-2018年主要驱动力。

    根据前三季度全球手机出货量数据,IDC预计2017年全年出货量同比增长0.56%。

    半导体制造、封装环节受此影响全年业绩平淡,海外手机芯片巨头营收严重下滑。

    数据中心/深度学习的快速扩张正在推动公司的GPU,CPU,FPGA和ASIC客户的性能需求。人工智能将会继续从云扩散到汽车,数字电视,机顶盒,游戏,监控,机器人和无人机等客户端设备。

    受益技术升级和制程升级,电子上游正反馈还在继续。主要公司预计2018年中国地区资本支出较2017年将进一步提升。