互联网金融行业:互金整治办叫停网络小贷公司批设,剑指“现金贷”

互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》,叫停新增互联网小贷牌照批设。

    叫停网络小贷公司批设,剑指“现金贷”。①、现金贷是小额现金贷款业务的简称,一般指额度不超过3000元的线上现金借贷方式,具有灵活借款与还款以及实时审批、快速到账的特性。在近期国内互金公司赴美上市的潮流中,趣店再次使得现金贷的高利率以及暴力催收等问题进入大众视野,随后深圳、重庆等地相继对现金贷平台进行检查与整顿,但基本处在前期的摸排整顿阶段。②、本次《通知》中直接指出部分小贷公司在开展网络小贷业务的过程中涉及的“现金贷”业务存在较大风险隐患,即日起一律不得新设网络小贷公司,同时禁止新增批小贷公司跨区域经营。③、其实在今年4月银监会在《关于银行业风险防控工作的指导意见》中就已经对现金贷清理整顿提出整改意见,并指出“现金贷企业必须“ 严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定,不得违法高利放贷及暴力催收。”现金贷游走在政策边缘,有待更严格的监管细则出台。①、随着互联网金融整顿的开展,除了部分小贷公司开展“现金贷”业务之外,部分P2P 网贷平台自去年年中开始也涉足现金贷与消费分期。②、事实上在互金领域持续整治的过程中,小贷公司及P2P 平台数量早已开始下滑。根据央行数据,截至2017年三季度末,国内小额贷款公司数量8610个,相比两年前的巅峰值8965个略有下滑;根据网贷之家数据,截至2017年10月,正常运营的P2P平台还有1975个,退出运营的问题平台数量约为尚能正常运营平台的两倍。

    但据第一消费金融统计,互联网小贷牌照数量在今年二季度翻倍到164张,截至11月15日254张;③、部分贷款机构受制于获客能力和风控水平欠缺,选择靠高利率抵消高坏账和高获客成本,年化利率远远超出最高法关于民间借贷利率规定的上限,叠加催收环节存在的暴力措施,造成极其严重的行业隐患和非常恶劣的社会影响。本次文件只是前奏,预计随着更严厉的监管措施出台,并在利率上限、催收、资金来源、牌照资质等多方面给出更明确的监管措施,而不具备获客、数据及风控技术优势的现金贷公司将逐渐出清。

    监管收紧、行业出清将使得掌握用户和数据,并且风控能力出色的互金平台受益。①、现金贷及消费分期等消费金融业务借助互联网展业,可触达服务人群不断扩大,包括农民工等流动人口以及大学生等中低端无卡人群成为目标受众。但我国个人征信体系建设不完善,消费金融风控建设尚处于起步阶段,贷款规模的扩张,服务人群的下沉进一步加剧消费金融平台所面临的坏账风险。②、事实上,即便同样是现金贷业务,腾讯旗下的微粒贷以及蚂蚁金服旗下的借呗,采用白名单制度,按照日息万分之三计算年化也就11%左右,甚至还要低于一般信用卡分期的年化利率,这与网传的动辄年化利率100%+的现金贷显然有云壤之别。

    我们认为,无论从现金贷的热度,还是当前小贷公司超过9700亿的贷款余额来看,至少都反映了国内消费信贷的需求非常旺盛。强硬的监管措施将使得劣质玩家出清,有利于行业健康规范的长远发展。而健康规范的行业环境将有利于掌握用户和数据,并且风控能力出色的互金平台进一步成长。