电子行业:存储芯片价格上涨,关注IC设计及存储芯片相关公司

存储芯片价格不断上涨。2016 年下半年以来存储器芯片价格持续上涨。DRAM 的平均售价从2016 年7 月的2.45 美元上涨至2017 年7 月的5.16 美元,同比增长111%;NAND Flash 合约价自去年年初就开始持续上升,截至9 月末,64Gb 8G*8 MLC 的合约价已累计上涨1.59 美元,涨幅达到了75.7%。

    供求双方共同推动价格上涨。本次存储器价格大幅增长的原因主要有两个:一是下游需求快速增长,随着云计算、物联网、大数据、汽车电子、消费电子等产业的快速发展,存储器的需求越来越高,以智能手机为例,除苹果在运行内存方面比较保守,4GB 内存已成为安卓千元机标配,内存需求越来越高;二是供给端产能下降,DDR3 升级到DDR4,DRAM 产能转去生产3D NAND,部分存储器厂商由生产2D NAND 转向生产3D NAND,建厂周期较长影响了存储芯片的供应。

    全球半导体景气度提升,我国集成电路供需缺口较大。存储器是半导体产业中最为重要的一部分,其价格的持续上涨一定程度上反应了整个半导体行业景气度的提升。WSTS 预测,2017 全球半导体产值将来到3778 亿美元,较2016 年跳增11.5%,有望连续两年写下历史新高。在此情况下,国际大厂或是积极建厂提升产能,或是通过收购增加企业竞争力。全球市场中, 我国表现最为突出,2014 年我国半导体市场需求全球占比就达到了56.6%,位列第一。与此形成鲜明对比的是,我国企业竞争力不强,产品供需缺口较大,CPU 及存储芯片更是几乎完全依赖于进口,存储芯片已经成为我国半导体产业受外部制约最严重的基础产品之一, 因此存储芯片国产化也成为了我国半导体发展大战略中的重要一步。

    加快集成电路国产化进程。集成电路行业是信息产业的核心,关系着我国的信息安全,同时, 集成电路又是一个资本壁垒和技术壁垒非常高的行业。而我国集成电路市场起步较晚,与国际大型同类公司英特尔、三星、高通有较大差距。因此,近年来我国不断推出相关政策并提供资金推动集成电路产业的发展并取得了一定的成果。2016 年,我国集成电路设计、制造和封测业销售额分别达到了1644.30、1126.90 和1564.30 亿元。根据《国家集成电路发展推进纲要》, 到2020 年我国半导体产业年增长率不低于20%的要求,以及下游产业需求不断增长的推动, 未来几年,我国集成电路产业将继续维持较高的热度。