莲花味精:受大股东股权拍卖和产品价格暴涨的双重刺激

类别:公司研究 机构:世纪证券有限责任公司 研究员:世纪证券研究所 日期:2009-11-27

11 月17 日至21 日的四个交易日,莲花味精涨幅达34.1%。公司股价短期内大幅上涨的直接原因是大股东因持股被拍卖且可能易主,同时行业基本面的改善以及短线游资的炒作,也助推了莲花味精的强势。

    大股东的股权拍卖消息导致股价上涨。莲花味精至2001 年以来就倍受大股东占款的困扰。本次大股东合计7150 万股将被拍卖,大股东或将易主,被市场作为利好处理。此前,由于公司股价与拍卖评估价相近,股权拍卖曾两度惨遭流拍,而自11 月8 日1750万股第二次拍卖流产以来,公司股价就一路上扬。

    行业基本面有所改善,味精价格近两月暴涨50%。09 年年初以来国内味精价格一直保持在7000 元/吨—8000 元/吨的价位,但到9月份以后,味精价格一路飙升至目前的12000 元/吨。预计味精价格仍将继续上涨至15000 元/吨。尽管味精价格的大幅上涨有经销商囤货炒作的因素,但供应的大幅减少及环保成本的提高,是其价格上涨的主要根基。

    盈利预测及投资建议。预计公司09 年和2010 年实现每股收益0.02元和0.04 元。公司09 年和10 年的PE 为293 倍和147 倍。尽管味精行业的基本面得到改善,但味精价格上涨的持续性和莲花味精所获得的实际受益程度还有待观察。由于公司近期股价涨幅较大,且游资爆炒痕迹较为明显。建议短期关注大股东股权拍卖信息所带来的交易性机会,而中长期的建仓时机还有待于公司业绩的真正改善。

    风险提示:大股东变动风险;味精价格下跌风险。

股票代码 股票名称 最新价(元) 涨跌额(元) 涨跌幅(%) 成交额(万元) 成交量(手)
600186 @nn@ @n@ @c@ @cc@ @v@ @t@

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
海信家电 持有 -- 研报
盛达矿业 中性 -- 研报
飞科电器 中性 -- 研报
广联达 中性 -- 研报
万华化学 买入 53.00 研报
爱柯迪 买入 -- 研报
恒瑞医药 买入 -- 研报
华东医药 买入 -- 研报
丽珠集团 持有 -- 研报
爱尔眼科 买入 -- 研报
天坛生物 买入 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
海信家电 0.38 0.36 研报
盛达矿业 1.04 0.75 研报
飞科电器 0 0 研报
广联达 1.09 0.91 研报
万华化学 0.92 1.01 研报
丽珠集团 1.51 1.48 研报
华东医药 0.92 1.10 研报
恒瑞医药 0.88 0.88 研报
爱柯迪 0 0 研报
爱尔眼科 0.51 0.50 研报
天坛生物 0.46 0.52 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
贵州茅台 38 买入 买入
完美世界 34 持有 持有
保利地产 33 买入 持有
五粮液 31 买入 买入
比亚迪 31 持有 中性
伊利股份 30 持有 买入
完美世界 30 持有 持有
广联达 28 持有 中性
瀚蓝环境 27 持有 买入
通威股份 27 买入 买入
新宙邦 27 持有 买入
中信证券 26 持有 中性
上汽集团 26 买入 买入
万华化学 26 持有 买入
万科A 26 买入 买入
三一重工 25 持有 买入
瀚蓝环境 25 持有 买入

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 615 81 328
汽车制造 447 34 269
电子器件 412 53 236
钢铁行业 405 28 253
建筑建材 374 44 194
化工行业 367 46 159
金融行业 345 24 167
生物制药 314 57 161
房地产 271 25 197
机械行业 270 52 121
煤炭行业 259 28 111
食品行业 258 22 108
酿酒行业 237 17 124
家电行业 226 14 140
商业百货 197 32 105
酒店旅游 192 20 62
有色金属 187 38 61