机械行业2017年11月周报第3期:选股从全球成长、战略新兴和高端装备三个维度布局

本周重点推荐组合:三一重工(600031)、中集集团(000039)、豪迈科技(002595)、杰克股份(603337)、精测电子(300567)。

    整体观点:看多中国制造,选股遵循三条主线,一是寻找具备全球化成长基因的龙头公司,传统制造业国内需求已无空间,只有具备全球视野和核心竞争优势的企业才能继续做大做强;二是聚焦战略新兴产业,符合国家政策大力扶持和地区产业转移的新兴产业空间大、增速快,且设备先行,业绩爆发力强,重点推荐半导体设备、锂电设备、3C自动化;制造业转型升级和关键零部件国产化倒逼政府力推中国制造2025,高铁、核电、工业机器人等高端装备领域未来将出现一批世界级公司,应该自下而上寻找优质标的。

    半导体设备:中芯国际Q3 28纳米晶圆收入环比成长38.9%,0.18微米晶圆收入环比成长33.8%;中芯国际28nm制程良率的提升和产能扩张将拉动国内一批设备和材料供应商的成长。精测电子拟参股国内最大Micro-OLED生产商。国巨NPOMLCC价格上调20%-30%并延长交期。重点推荐:北方华创、长川科技、精测电子;受益标的:至纯科技、亚翔集成等。 工程机械:根据工程机械协会统计数据,2017年10月,平地机销售340台、同比增长37.65%,装载机销量8114台、同比增长45.23%,推土机销量386台、同比增长50.19%。徐工巴西拿下南美80台工程机械大单。重点推荐:三一重工、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力。

    轨交设备:据高铁见闻报道,中城协技术装备专业委员会于11月11日在杭州组织召开众合科技自主研发的BiTRACON型CBTC信号系统评审会,同意通过对BiTRACON型CBTC信号系统的专家评审。目前该系统已经在重庆地铁4号线、杭州地铁6号线、杭富线、阿布贾城铁、广安线等项目得到推广应用。判断众合科技将以突出的技术优势助推中国轨交信号系统迈入新时代,重点推荐众合科技。

    核电设备:财经网11月15日报道,西屋破产重组即将完成;采用西屋公司设计的第三代核电技术AP1000的三门1号机组目前工程进展卡在装料节点。我们判断,三门1号机组并网发电将成为核电板块重要催化剂。受益标的:台海核电、应流股份。

    油气设备:据路透社报道,周四晚沙特阿拉伯能源部长法利赫表示,沙特将进一步推动原油减产以平衡原油市场,支持在11月30日的OPEC维也纳会议公布减产协议延期细节。2017年10月LNG重卡产量7671辆,同比增速372%,环比增长-34%;重点推荐杰瑞股份。