计算机行业周报:首批国家AI开放创新平台推出,百度腾讯加码自动驾驶

计算机行业表现回顾:上周,A股呈现普跌行情,但受少数权重股上涨带动,沪深300指数微涨0.22%。除银行、非银、房地产等7个板块表现尚可外,其余21个板块跌幅较大,合计11个板块跌幅超4%。其中,计算机行业指数大跌3.93%,跑输沪深300指数4.15个百分点,在28个申万一级行业中排名第17位。

    融资融券及限售股解禁:截至上周倒数第2个交易日,申万计算机行业成份股中共有45只融资融券标的,板块两融余额为555.97亿元,相比此前一周增加13.45亿元,板块两融余额流通市值比为4.24%,相比此前一周上升0.12个百分点。上周,荣之联、超图软件、新大陆、立思辰、浩云科技有限售股上市流通;本周,有限售股到期解禁的公司有东方网力、英飞拓、旋极信息。

    首批国家AI开放创新平台推出,国家AI战略有望加速落地:11月15日,科技部在京召开新一代人工智能发展规划暨重大科技项目启动会。会上公布了首批国家人工智能开放创新平台名单,BAT与科大讯飞一同入选,将分别依托百度、阿里、腾讯、科大讯飞建设自动驾驶、城市大脑、医疗影像、智能语音领域的开放创新平台。同时,新一代人工智能重大科技项目实施方案已印发,年底前相关项目指南也将编制完成。从四大创新平台聚焦领域来看,覆盖了当前人工智能产业的主要热点。国家开放创新平台的推出不仅有助于BAT、科大讯飞的业务发展,更可为AI应用加速推广提供算法、模块、SDK等开放性类基础设施,明显利好国内人工智能产业。更为重要的是,会议召开代表着《新一代人工智能发展规划》正式启动,新一代人工智能重大科技项目实施方案的印发以及相关项目指南即将编制完成,也表明国家人工智能战略将加速落地,明年或将有更多利好政策出台,“集中力量办大事”的举国体制有助于中国AI产业弯道超车。我们认为国内AI产业将在明后年起加速成长,成为科技板块最为重要的投资主线。A股上市公司中,建议重点关注科大讯飞、中科创达、中科曙光。

    百度腾讯加码自动驾驶,智能汽车产品化进程加速:11月16日,2017年百度世界大会在北京举行。会上,李彦宏表示Apollo开放平台正携手合作伙伴加速奔跑,将与金龙客车在2018年推出中国首款无人驾驶微循环巴士“阿波龙”,将中国自动驾驶量产时间提前两年。同日,腾讯与广汽集团达成战略合作,召开“智·享未来--腾讯广汽战略合作发布会”,发布由广汽集团自主研发的iSPACE智联电动概念车,并计划于2018年量产。据介绍,iSPACE基于腾讯车联“AIinCar”系统,融合了腾讯的安全、内容,大数据、云计算和人工智能等平台能力。作为人工智能技术的深度应用和未来重要的流量入口,自动驾驶或智能驾驶已成为传统车企、互联网巨头、汽车部件供应商等共同聚焦的产业竞争点。互联网巨头方面,阿里早在去年便推出了斑马智行系统,随后在今年10月又宣布开源AliOS,斑马智行系统已升至2.0;“AllinAI”的百度于4月推出Apollo开放软件平台,并在7月推出DuerOS智能车联解决方案;而腾讯近期也接连作出重磅举动,不仅重金投资威马汽车、蔚来汽车,还联合国家发改委综合运输研究所、四维图新等发布了腾讯车联“AIincar”生态系统。随着互联网巨头投入持续加码以及与车企合作继续加深,我们预计自动驾驶产品化进程将有望显著加速,未来三年内适用于特定环境下全自动驾驶的L4级产品有望大规模量产,百度与金龙客车“阿波龙”量产计划便是国内的先驱性尝试。A股上市公司中,建议关注在产业链不同环节布局自动驾驶的科大讯飞、中科创达、四维图新、东软集团、索菱股份等公司的动向。

    投资建议:上周,A股呈现普跌行情,申万计算机行业指数亦下跌近4%,P/E水平回调至53.18。大盘普跌的原因或是缘于近日严监管、去杠杆信号集中释放,触发获利资金离场所致。基于计算机板块估值水平较高且业绩增速仍差强人意,我们认为短期仍不具备系统性反弹的基础;但考虑到经济转型需要、政策支持以及人工智能等行业热点持续发酵,我们预期明后年计算机板块表现将有明显起色。当前,我们继续建议配置估值相对合理的优质成长标的,同时重点关注人工智能、网络安全、智能制造等方面的主题投资机会。对于具体投资标的,我们推荐关注启明星辰、汉得信息、苏州科达、捷成股份、美亚柏科、科大讯飞。