通信行业:高新兴、海能达

本周行业观点。

    1、近期,中国联通公布了Edge -Cloud 产业生态计划并已启动了大规模试点工作,期望2020年达到真正的边缘DS 云化资源池的构建,实现多网元共平台。其虚拟化云平台以MEC 为基础,从下至上依次是NFV 层、业务使能层、API 对接第三方的应用层。另外,中国联通与阿里云首个公有云合作项目“沃云Powered by Alibaba cloud”平台正式上线,助力浙江企业上云。清华同方与国内领先的开源云公司 UnitedStack 有云达成控股并购意向。我们认为,从运营商方面的生态布局、加速落地到行业内的攻城略地,诸多动向说明云服务将经历一段蓬勃的加速期,在5G 时代有望平滑过度。看好云计算技术领先或有市场渠道的国内公司,加速期内预计有大量并购需求。

    2、中国电信与吉尔吉斯、塔吉克和阿富汗的合作伙伴完成了“丝路光缆合作协议”的签署,并实质性启动了“丝路光缆项目”。中兴通讯和德国运营商BBV 及投资管理公司Bouwfonds 在德国法兰克福签署协议,为德国网络欠发达地区建设面向未来的高性能光纤网络。在“一带一路”战略和欧洲网络建设需求的带动下,我国光通信企业将有大量的出海淘金机会,建议关注光通信行业产能强劲的企业。

    3、上周,中国联通与京东首个合作项目落地——智慧生活体验店在广州亮相,该门店接入了京东集团JDSmart 系统及京东金融的iSee 系统、客流/客群分析系统以及商家自助会员系统,展示的产品品类达300多个。中国电信表示将从三方面打造智慧家庭业务:引领4K 技术及应用标准、规模部署4K IPTV 机顶盒、积极开展内容合作及强化运营。作为智慧生活的关键产业推动者,运营商的进一步动作增强了产业信心,建议关注运营商智慧生活产业生态链企业。

    4、建议2017年下半年关注3条投资主线:1)流量爆发带来的宽带网络建设需求,光通信产业随之受益;2)运营商纷纷大力布局,物联网处于快速增长的前夜;3)升级换代和轨交网络带来需求,专网通信不受运营商建设周期影响。

    5、风险提示:物联网商业应用落地不及预期,5G 标准落地滞后。