光环新网:三季报业绩符合预期,iaas和saas业务成为未来增长驱动力

事件:

    10月28日公司发布2017年三季报,前三季度实现营收28.95亿,同比增长97.26%;实现归母净利润3.25亿,同比增长53.24%。

    投资建议:

    公司三季报业绩符合预期,IDC业务稳定增长,同时AWS云计算牌照年底有望落地,推动公司云计算收入、利润高增长。而并购子公司中金云网、无双科技在并入上市公司后由于得到充分资金、资源支持,收入规模超预期增长,预计能轻松完成业绩承诺。预计公司2017年~2018年净利润达到4.57亿元、7.11亿元,给予买入评级,重点推荐。

    风险提示:

    1)云计算牌照获得进度不达预期风险;2)IDC业务上架速度不达预期风险。