银河医药周观点:继续重点推荐健友股份与ST生化

上周医药板块跑输市场。我们的两个组合均跑赢医药指数,尤其进攻组合大幅跑赢,我们近期重点推荐的健友股份和ST生化均上涨了7.2%。我们继续看好健友和ST生化。健友股份:一方面,看好肝素业务保持高速增长,公司客户开拓取得重大进展(赛诺菲作为最大买方,对公司影响巨大);同时肝素原料药价格进入涨价周期。另一方面,看好制剂业务在国内和国际市场的开拓,两条FDA认证注射剂生产线,依诺肝素仿制药将欧美上市,多个高标准仿制药制剂在研。ST生化:1.公司是采浆站增速最快的血液制品企业。公司去年新取得3个采浆证,今年至今新取得3个采浆证,今年有望再取得3个采浆证,届时将达到14个采浆站。“年采浆量突破千吨”的目标是有望实现的。2.产业资本战略性看好,浙民投以36元/股价格邀约收购27.49%股份。