通信行业周报:中移动NB-IoT部署提速,垂直行业应用遍地开花

本周观点及投资建议

    事件回顾:10月12日,中国移动公布了2017-2018年窄带物联网天线集采结果:标包1-窄带物联网天线(单频)中标方武汉虹信通信技术有限责任公司(21.05%);广东盛路通信科技股份有限公司(17.54%);京信通信系统(中国)有限公司(15.79%);深圳国人通信股份有限公司(14.04%);江苏亨鑫科技有限公司(12.28%);摩比天线技术(深圳)有限公司(10.53%);华为技术有限公司(8.77%)。标包2-窄带物联网天线(双频)中标方为京信通信系统(中国)有限公司(23.91%);武汉虹信通信技术有限责任公司(19.57%);广东盛路通信科技股份有限公司(17.39%);摩比天线技术(深圳)有限公司(15.22%);华为技术有限公司(13.04%);江苏亨鑫科技有限公司(10.87%)。本次物联网天线集采预估总量为111万面。另据三川智慧10月13日公告,公司与华为共同在鹰潭召开了“鹰潭10万台NB-IoT智能水表商用上线及阶段成果发布会”,启动了“鹰潭10万台NB-IoT智能水表商用上线”仪式。另据中国通信网消息,近期NB-IoT垂直行业应用多笔大单落地。2017年2月,福建泉州移动与晋江自来水公司合作的NB-IoT智能水表正式上线投产;福建福州市通过与电信、联通合作,计划部署20万智能水表,首批1500户试用表已于6月底部署完毕;2017年7月,湖南电信与株洲市水务集团签订合作框架,计划部署智能水表,涉及约万户居民;广东移动与广东深圳燃气集团将联合开展基于NB-IoT的应用合作,共同打造“智慧燃气”,计划今年部署20万台智能燃气表,并用5年时间实现160多万用户全覆盖;潍坊市政府与潍坊联通合作,对辖区内4万盏路灯进行物联网改造;福建电信和福州水务部门合作,在福州47个主要易涝区布置了数百套基于NB-IoT的智慧井盖、数十套路面水监控传感器和井下水位监控设备、十余套小型气象站,为防涝工作保驾护航。(资料来源:中国通信网)

    民生观点:NB-IoT技术属于新一代的移动物联网技术,较WiFi、蓝牙、Zigbee等传统物联网技术在单点覆盖距离、网络容量、功耗等关键指标均有较大的优势。工信部2017年6月下发《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》,要求到2017年末我国NB-IoT基站规模要达到40万个,实现NB-IoT网络对直辖市、省会城市等主要城市的覆盖,NB-IoT的连接总数要超过2000万;到2020年,我国NB-IoT基站规模要达到150万个,实现对于全国的普遍覆盖以及深度覆盖,NB-IoT的连接总数要超过6亿。今年电信联通陆续宣布NB-IoT网络商用,中国移动也通过集采加速NB-IoT网络部署,产业链上芯片模组等价格随着出货量上升成本持续下降,客观上促进了下游垂直行业应用的快速发展。我们认为,高质量的网络、日趋成熟的产业链和政策的大力支持更加坚定了潜在物联网用户的决心,一大批以公用事业为主的垂直行业应用项目已经开启商用,行业大单落地速度将明显加快。智慧水务、智慧燃气等公用事业应用场景将成为物联网的第一应用场景,将在未来1-2年呈现爆发式增长的态势。推荐物联网相关公司:三川智慧、宜通世纪、新天科技、高新兴、中兴通讯、中国联通、信维通信、广和通、星网锐捷、拓邦股份、和而泰。

    维持行业推荐评级

    我们看好通信行业作为基础建设,在新一轮经济变革中的关键作用,建议中长期持有。1)5G完成第二阶段测试,建议关注:中兴通讯、烽火通信、中际装备、博创科技、光迅科技、亨通光电、中天科技、通宇通讯等;2)三大运营商加大固网投资对光纤光缆需求,以及数据中心对光模块需求快速提升,推荐光通信板块亨通光电、光迅科技、新易盛、博创科技、烽火通信等。3)企业云化比例不断提升,IDC、云计算市场空间巨大,推荐光环新网、高升控股、华星创业等;4)NB-IoT催生物联网行业应用落地,推荐宜通世纪、三川智慧等;5)关注网络安全,国产化替代,重点推荐烽火通信、星网锐捷等;6)公共安全,重点推荐海能达。

    行业重点新闻

    (1)新加坡电信与爱立信共建5G卓越中心(2)高通遭台湾地区公平交易委员会罚款50.9亿元(3)刘韵洁:未来网络试验设施获得重大突破(4)中国电信启动一干100GbsDWDM系统扩容工作(5)首个低空数字化应用创新基地揭幕,加速网联无人机应用示范落地(6)败退大陆市场,台湾光器件厂商转向北美数据中心

    风险提示

    物联网发展不及预期;5G发展不及预期。