公用事业行业周报:环保板块表现优异,重点关注

本周观点

    环保板块:上周五环保板块迎来井喷行情,环能科技、博世科等近10只个股涨停,龙净环保、清新环境等多只个股涨幅超过5%。同时,山西、四川两省发布大气污染防治攻坚行动方案,力度空前。当前时点重点看好环保板块机会,主要逻辑为:1))京津冀及周边地区大气污染治理攻坚行动出台后,各地密集响应,目前山东、山西、四川等省市均发布相应方案,力度空前,叠加环保督察全面铺开,环保监测、治理需求有望持续提升;2)上半年环保股业绩良好,同期环保板块表现较弱,跑输大盘,四季度估值切换行情下,板块存在补涨需求。自上而下建议关注:1)京津冀及周边地区大气治理高压+钢铁排放标准提升带来的大气监测治理机会,关注龙净环保、清新环境、聚光科技和盈峰环境。2)环保督察+排污许可制+环境税法带来的工业治理需求,重点关注流域治理、黑臭水治理、危废处理和土壤修复板块,建议关注博世科、上海洗霸、高能环境和金圆股份等。自下而上推荐内生良好、国改实质推进的兴蓉环境。本周重点关注兴蓉环境(000598)、龙净环保(600388)和金圆股份(000546)。

    公用事业板块:电力方面,电力供给侧改革、售电侧改革持续推进,国电、神华集团合并,减轻可再生能源领域涉企税费负担等因素为电力行业带来较多积极变数,关注水电龙头长江电力、国投电力、川投能源;火电龙头大唐发电、国电电力;电改第一股三峡水利。燃气方面,大气治理压力下,北方及京津冀煤改气大势所趋,力度空前,关注百川能源(600681)、迪森股份(300335)和金鸿能源(000669)。本周重点关注:三峡水利(600116)、迪森股份(300335)。

    风险提示:土壤修复行业发展不及预期风险,电改和煤改气不及预期风险。