爱尔眼科深度:光明的眼科王国缔造者

“三大驱动力”是公司高速增长的动力源泉,“一梁八柱”保证公司持续稳健增长,随着公司经营能力和品牌声誉增强,整体培育周期缩短,新建医院实现快速盈利,未来发展空间巨大,预计2020年公司体内的医院收入有望达到100亿元。

    暂不考虑定增影响,我们维持预测公司17-19年基本EPS为0.50元、0.65元、0.85元,分别增长35%、31%、32%,对应PE分别为52倍、40倍、31倍。对应可比公司18年平均估值50倍PE,我们给予公司18年50倍PE,对应6个月目标价32.5元,较目前股价有24%上涨空间,维持增持评级。