机械设备行业:全球PMI同步向好,节后继续关注投资品龙头与锂电、3C

类别:行业研究 机构:天风证券股份有限公司 研究员:邹润芳,曾帅,朱元骏 朱元骏 日期:2017-10-12

核心组合:先导智能、科恒股份、天地科技、中集集团、浙江鼎力、杰克股份、康尼机电、田中精机

    重点组合:赢合科技、台海核电、科达洁能、康欣新材、三一重工、大元泵业、晶盛机电、弘亚数控、劲胜智能、伊之密、中广核技、荣泰健康、华东重机

    上周行业表现:本周机械行业指数下跌0.52%,国防军工行业指数上涨2.18%,沪深300指数下跌0.03%。

    本周专题:无线充电设备投资时点来临? 无线充电技术应用场景广泛,包括消费电子产品、小家电,新能源汽车、工业机器人等。其中,智能手机和智能手表作为消费电子类中的代表产品,是无线充电最早和普及速度最快的应用。根据市场研究公司IHS的无线电源接收器市场报告,2015年全球无线充电接收器市场1.44亿台,同比增长超过160%。预期2020年的出货量将达到10亿台,复合增长率达到30%。

    消费电子引领无线充电爆发:苹果最新的Iphone X已经确定将使用无线充电,目前接收端的方案以FPC板为主,未来有望向线圈方案发展。信维通信等企业已经在配合研发;发射端已经采用线圈技术,根据充电功率和发射器大小不同,配备不同数量的线圈,主要供应商包括立讯精密等。

    汽车无线充电将是下一个风口:奔驰今年将在最新的S500e车型配备无线充电系统,2018年款宝马530e插电式混动汽车将匹配无线充电功能。庞巴迪也将在青岛启动建设首条公交无线充电线路。

    目前无线感应板是相对成熟的技术方案,但是未来线圈方案有望凭借更高的传输效率和更低的能耗逐渐胜出,线圈卷绕设备有望迎来一波爆发式的增长,重点关注无线充电线圈A股唯一标的:田中精机。

    投资机会概述:锂电设备:新能源汽车产业链将从政策推动转变为消费驱动,全行业电池扩产是大趋势,这个过程中电池厂家普遍面临“囚徒困境”,或主动或被动跟进扩产,这个过程中设备企业受益最大,而且龙头集中度会提高。同时国产装备不断缩小与国外设备的差距,未来将抢占更多国际市场。精选个股:(1)前段设备龙头先导智能、科恒股份、赢合科技;(2)后段主要需求为物流自动化装备和充放电测试设备,重点今天国际。

    3C自动化:四季度3C自动化有望迎来一波炒预期的行情,苹果Iphone X今年融入了大量的创新设计,包括无线充电、OLED屏幕、双面玻璃、人脸识别、双摄等,开启新一轮创新周期,设备投资需求大增。同时国产设备厂家对于外资品牌的替代进入加速器,率先进入苹果产业链的公司有望获得先发优势和品牌影响力。未来国内手机品牌的追随将持续带动龙头设备企业业绩。重点关注:田中精机、联得装备、华东重机、劲胜智能、昊志机电等。

    轨交设备:轨交板块近期频现边际改善机会,(1)短期,根据中车备货情况来看,下半年复兴号有望开始批量招标;(2)城轨上半年招标总量达到4200列,全年有望达到7000辆,相比于去年、前年招标总量分别提升近40%、75%,预示着未来1-2年城轨车辆交付高峰;(3)长远来看,铁路改革有利于改善铁总资产负债表、并改善铁路运营段的盈利能力,最终将有利于提升下游的资本开支水平。重点推荐:康尼机电,受益标的:春晖股份、神州高铁、中国中车、鼎汉技术等。

    风险提示:上游资源品下跌,公司业绩不达预期,国家新能源政策大调整

数据推荐

投资评级

更多>>
股票名称最新评级目标价研报
金河生物 持有 8.12 研报
数据港 买入 -- 研报
中科曙光 买入 -- 研报
用友网络 持有 -- 研报
光环新网 买入 -- 研报
锦富技术 买入 -- 研报
广联达 持有 -- 研报
博世科 持有 -- 研报
蒙草生态 持有 -- 研报
铁汉生态 持有 -- 研报
东方园林 持有 -- 研报

盈利预测

评级选股>>
股票名称11年EPS12年EPS研报
金河生物 0 0.87 研报
光环新网 0 0 研报
数据港 0 0 研报
锦富技术 0.58 0.69 研报
用友网络 0.66 0.70 研报
广联达 1.09 0.95 研报
中科曙光 0 0 研报
蒙草生态 0 0.78 研报
东方园林 3.19 2.67 研报
铁汉生态 1.56 1.10 研报
博世科 0 0 研报

股票关注度

更多>>
股票名称关注度平均评级最新评级
清新环境 36 持有 买入
山西汾酒 31 持有 持有
中国国旅 28 持有 买入
中兴通讯 27 持有 买入
聚光科技 27 持有 持有
恒瑞医药 26 持有 持有
锦江股份 26 持有 持有
万科A 26 持有 持有
国轩高科 26 持有 持有
太阳纸业 26 持有 中性
中青旅 25 持有 持有
伊利股份 25 持有 持有
汇川技术 25 持有 买入
招商银行 24 持有 买入
黄山旅游 24 持有 买入
洋河股份 24 持有 持有
登海种业 23 持有 中性

行业关注度

更多>>
行业名称关注度关注股票数买入评级数
电子信息 653 106 183
生物制药 477 66 216
化工行业 444 71 183
机械行业 433 86 116
食品行业 386 34 139
建筑建材 366 49 162
汽车制造 350 42 94
酿酒行业 336 19 75
环保行业 335 22 65
酒店旅游 331 27 168
房地产 323 55 104
交通运输 318 43 134
金融行业 318 30 124
农林牧渔 301 36 111
煤炭行业 278 31 47
电子器件 270 69 76
服装鞋类 248 31 103