通信行业5G&物联网周报第十二期:政策强推5G提速,加大布局正当时

【重点推荐】5G板块:中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、中际装备、光迅科技;物联网板块:关注宜通世纪、高新兴、日海通讯等。

    过去一周,上证综指涨幅(-0.03%),创业板指涨幅(-0.49%),深证综指涨幅(0.03%),中小板指涨幅(0.49%);海通5G板块涨幅为(6.14%),海通物联网板块涨幅为(3.00%);海通5G板块表现抢眼,大幅跑赢指数。重点推荐个股中,中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、中际装备均创出年初以来新高在5G投资预期逐步升温背景下,光通信设备、光器件、光纤光缆板块的利润和估值均有望获得明显提升。

    9月17日,电信发布《 5G时代光传送网技术白皮书》,进一步明确了为满足5G大带宽、低时延、高可靠等多方面的需求,光传送网将成为5G承载的最优方式;9月20日联通股东大会通过混改方案,董事长王晓初表示“中国联通的5G投资绝不手软,正是在4G上手软造成了中国联通今天的困难”。在9月15日韩国电信宣布正式部署5G网络后,5G作为国家“新名片”热度进一步提升,国内建设有望加速推进。穿越3G、4G看5G,板块基本在牌照发放(国内预计2019年)前一年多启动,布局正当时。9月22日,中移动2017年31省蜂窝物联网无线主设备集采结果出炉,华为整体份额约为50%,中兴通讯份额约为35%;在4G、5G大规模建设空窗期三大运营商物联网网络建设正快速推进,物联网行业应用局面也有望加速打开。

    主要风险因素:5G&物联网进度不及预期,中小创的系统性估值波动。