国防军工行业:军民融合再加速,关注国防科工和后勤等重点领域

新华社9月22日报道,中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央军民融合发展委员会主任习近平上午主持召开中央军民融合发展委员会第二次全体会议并发表重要讲话。李克强、刘云山、张高丽出席会议。

    核心观点:

    中央军民融合委员会第二次会议召开,审议通过多份重要文件。

    会议审议通过了四份重要文件:《“十三五”国防科技工业发展规划》、《关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》、《“十三五”期间推进军事后勤军民融合深度发展的实施意见》、《经济建设与国防建设密切相关的建设项目贯彻国防要求管理办法(试行)》。会议部署了当前和今后一个时期工作,军民融合各项任务加速推进。

    确定了国防科技工业、军事后勤、基础设施建设等军民融合重点领域。

    国防科技工业:会议指出,国防科技工业必须以军民融合发展战略为引领,坚持坚持自主创新,、深化改革、优化体系和融合共享。重点提到了,增强核心基础产品和国防关键技术自主可控能力,促进武器装备体系化、信息化、自主化、实战化发展;积极推进国防科技工业体制改革,营造公平竞争的政策环境;扩大军工开放;加快技术、资本、信息、人才、设备等资源要素的军民互动等方面。

    军事后勤:会议强调,后勤建设具有军地通用性、互补性强的特点,军民融合资源丰富、潜力巨大。建设现代后勤就是军民融合后勤,未来有望破除自成体系、自我保障的传统思维,积极运用云计算、大数据、物联网等技术创新保障模式,成体系推进后勤军民融合发展。

    基础设施建设:会议指出,基础设施建设要贯彻国防要求是重中之重,我国拥有丰厚的基础设施资源,要最大限度挖掘利用,促进军地资源共建共享。

    军民融合持续深化,逐步进入“十三五”实施阶段。

    军民融合委员会第一次会议以来,多项任务得到贯彻落实。《十三五科技军民融合发展专项规划》实施发布,20个省份出台军民融合发展规划,启动首批41家军工科研院所改制等。此次军民融合委员会第二次会议召开,军民融合将加速进入落实、实施、推广阶段。

    投资建议

    军民融合国家战略逐步深化落实,看好民参军公司在其中的发展机会。我们认为,民参军的投资逻辑为产品型号放量带来的公司业绩和价值的增长。建议关注:海兰信、鹏起科技、银河电子、航新科技、天银机电等。

    风险提示

    军费增长低于预期;政策出台时间低于预期;盈利水平下滑风险。