机械行业周报:关注iPhone X、小米MIX2引领的手机非金属后盖时代,开启表面处理新趋势

FPD设备:推荐array和cell业务正在放量的精测电子。近日调研精测电子有多方面超我们预期,尤其是公司在一体机和macro机的生产和订单方面超预期。我们重点推荐关注精测电子、大族激光。

    动力电池设备:推荐龙头先导智能。我们认为先导智能仍是锂电设备行业中最值得配置买入的个股,主要理由:(1)先导的产品在国内整个电池行业里都享有非常好的口碑,有的厂家明确表示今后非先导设备不用,2017年下半年开始卷绕机的市占率还会显著的提升。(2)今年年内还有大型电池厂家招标预期,预计银隆、BYD、CATL等大订单纷纷落地。(3)国轩青岛二期也在招标中,先导有可能首次获得国轩订单。

    油气装备:气价下调利于全面消费,渗透率提升利好油气企业。近日非居民用天然气门站价下调0.1元/方,利好下游城市燃气分销利用环节。(1)气价与跨省管输费同降,利好城市燃气和分销利用等的量增。(2)气价下调,是我们环保、经济转型、lng贸易全球化导到天然气定价全球一体化的共同作用结果。(3)气价降,消费量升。据统计,今年上半年消费量增速15.2%,去年同期才9.8%,未来的消费量增长偏乐观。推荐关注厚普股份、派思股份、富瑞特装、杭锅股份等。

    定制家具设备:持续推荐龙头弘亚数控。弘亚数控产品从最初的定位高端到后来持续的研发升级与品类扩张。行业处于渗透率与自动化水平快速提升的阶段,公司处于提升产品性能完善产品品类、强化销售管理优势从而提高市占率的最好阶段,我们相信其龙头地位将得到持续凸显,预计2017-2019年净利润2.41亿、3.25亿、4.18亿,对应每股收益1.8元、2.4元、3.1元,予以坚定推荐。

    轨交设备板块:收购龙昕已扫除最后障碍,增大收购成功砝码,坚定推荐康尼机电。轨交业绩拐点已出现端倪,标动加速放量,既50组标动订单交付之后,又新增104组标动订单,此外还有20组长编组标动订单。2017-2020年有望迎来城轨建设和投产高峰。我们推荐轨交车门系统龙头康尼机电,如顺利收购龙昕,将打造轨交+消费电子+新能源三足鼎立态势。

    工程机械:从中报看,工程机械行业的整体业绩基本符合预期。三一重工对历史遗留问题的处理尽管影响了单季度业绩表现,但有利于后续业绩兑现。从股价表现看,我们更推荐关注关键零部件龙头公司恒立液压,公司专注油缸和泵阀产品,抓住每一次行业复苏机遇,由技术走向市场,价值量更高的泵阀产品有望重现油缸成功路径。重点推荐关注恒立液压,关注三一重工。

    制药装备:强烈推荐关注楚天科技。2017年1-7月,医药制造行业收入同比增长11.9%,较去年同期增速10%略有加快,但医药制造行业固定资产投资完成额仅增长0.5%,较去年同期的11.3%有明显回落,映射出制药设备仍处于行业低谷,但楚天科技在没有并表因素的情况下,上半年营业收入实现了22%的增长速度,其中1季度收入增长10%,2季度增长34%,逐季加快,今年1-8月新接订单同比增长70%,在手订单预计翻倍增长。